art. 4

Art. 4.Ustawa wchodzi w˝ycie zdniem 1 lipca 2003 r.Prezydent Rzeczypospolitej Polskiej: A. KwaÊniewski1032ROZPORZÑDZENIE RADY MINISTRÓWzdnia 27 maja 2003 r. wsprawie okreÊlenia wielkoÊci Êrodków w∏asnych domu maklerskiego wzale˝noÊci od rozmiarów wykony-wanej dzia∏alnoÊci oraz maksymalnej wysokoÊci kredytów, po˝yczek iwyemitowanych d∏u˝nych papierówwartoÊciowych wstosunku do Êrodków w∏asnych Na podstawie art. 60 ust. 1 pkt 2 ustawy zdnia21sierpnia 1997 r. — Prawo opublicznym obrocie pa-pierami wartoÊciowymi (Dz. U. z2002 r. Nr 49, poz. 447iNr 240, poz. 2055 oraz z2003 r. Nr 50, poz. 424 iNr 84,poz. 774) zarzàdza si´, co nast´puje:§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla:1) wielkoÊç Êrodków w∏asnych domu maklerskiego,wzale˝noÊci od rozmiarów wykonywanej dzia∏al-noÊci domu maklerskiego, zwanych dalej „nadzo-rowanymi kapita∏ami”;2) maksymalnà wysokoÊç zaciàgni´tych przez dommaklerski kredytów, po˝yczek iwyemitowanychprzez dom maklerski d∏u˝nych papierów warto-Êciowych wstosunku do wielkoÊci Êrodków w∏a-snych na prowadzenie dzia∏alnoÊci.§ 2. Ilekroç wrozporzàdzeniu jest mowa o:1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ zdnia21sierpnia 1997 r. — Prawo opublicznym obrociepapierami wartoÊciowymi;2) ustawie orachunkowoÊci — rozumie si´ przez toustaw´ zdnia 29 wrzeÊnia 1994 r. orachunkowoÊci(Dz. U. z2002 r. Nr 76, poz. 694 oraz z2003 r. Nr 60,poz. 535);3) ustawie ogie∏dach towarowych — rozumie si´przez to ustaw´ zdnia 26 paêdziernika 2000 r.ogie∏dach towarowych (Dz. U. Nr 103, poz. 1099,z2002 r. Nr 200, poz. 1686 oraz z2003 r. Nr 50, poz. 424 iNr 84, poz. 774);4) ustawie — Prawo bankowe — rozumie si´ przez toustaw´ zdnia 29 sierpnia 1997 r. — Prawo banko-we (Dz. U. z2002 r. Nr 72, poz. 665, zpóên. zm.1));5) Komisji — rozumie si´ przez to Komisj´ PapierówWartoÊciowych iGie∏d;6) operacji — rozumie si´ przez to podejmowaneprzez dom maklerski czynnoÊci faktyczne lub praw-ne, wwyniku których powstajà wielkoÊci bilanso-we lub pozabilansowe; do operacji zalicza si´:———————1)Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏yog∏oszone wDz. U. z2002 r. Nr 126, poz. 1070, Nr 141,poz.1178, Nr 144, poz. 1208, Nr 153, poz. 1271, Nr 169,poz.1385 i1387 iNr 241, poz. 2074 oraz z2003 r. Nr 50,poz.424, Nr 60, poz. 535 iNr 65, poz. 594. Dziennik Ustaw Nr 109—7151—Poz. 1032a) operacje dotyczàce danego instrumentu bazo-wego, zktórych wynika powstanie sk∏adnika ak-tywów lub pasywów bilansu domu maklerskie-go, b) operacje, których wynikiem jest pozabilansowapozycja pierwotna;7) operacjach, których wynikiem jest pozabilansowapozycja pierwotna — rozumie si´ przez to zawarciewywo∏ujàcych ten skutek:a) umów ocharakterze gwarancyjnym, b) transakcji terminowych, do których zalicza si´transakcje terminowe proste, transakcje termi-nowe opcyjne oraz transakcje terminowe z∏o˝o-ne;8) parametrach cenowych — rozumie si´ przez to ce-n´ lub inny ni˝ cena wskaênik wartoÊci danego in-strumentu bazowego, wtym wszczególnoÊci sto-p´ procentowà oraz kurs waluty iindeks gie∏dowy;9) dniu zapadalnoÊci pozycji pierwotnej instrumentubazowego — rozumie si´ przez to ostatni dzieƒ,wktórym zgodnie zumowà powinna nastàpiç re-alizacja wszystkich zobowiàzaƒ zwiàzanych zdanàpozycjà pierwotnà instrumentu bazowego;10) rezydualnym terminie zapadalnoÊci — rozumie si´przez to okres mi´dzy dniem sprawozdawczymadniem:a) zapadalnoÊci pozycji pierwotnej — wprzypadkupozycji pierwotnych winstrumentach bazowychopartych na sta∏ej stopie procentowej,b) najbli˝szej zmiany oprocentowania — wprzy-padku pozycji pierwotnych winstrumentach ba-zowych opartych na zmiennej stopie procento-wej;11) dniu sprawozdawczym — rozumie si´ przez todzieƒ, na który dokonuje si´ obliczenia ca∏kowite-go wymogu kapita∏owego;12) rentownoÊci do wykupu — rozumie si´ przez tostop´ rentownoÊci wskali roku, przy której bie˝àcawartoÊç godziwa instrumentu bazowego jest rów-na zdyskontowanym, na dzieƒ sprawozdawczy, zapomocà tej stopy wartoÊciom wszystkich znanychprzysz∏ych p∏atnoÊci ztytu∏u tego instrumentuzgodnie zich rezydualnymi terminami zapadalno-Êci;13) Êrednim okresie zwrotu — rozumie si´ przez toÊrednià wa˝onà liczb´ lat od dnia sprawozdawcze-go do dnia zapadalnoÊci poszczególnych nale˝no-Êci ztytu∏u danego instrumentu bazowego, zwaga-mi równymi udzia∏om p∏atnoÊci za poszczególneokresy wca∏kowitej wartoÊci godziwej tego instru-mentu, przy zastosowaniu odpowiedniej dla dane-go instrumentu bazowego rentownoÊci do wyku-pu;14) zaktualizowanym Êrednim okresie zwrotu — rozu-mie si´ przez to Êredni okres zwrotu zdyskontowa-ny za pomocà odpowiedniej dla danego instru-mentu bazowego rentownoÊci do wykupu przy za-∏o˝eniu rocznego okresu dyskonta;15) kuponie — rozumie si´ przez to wyra˝ony wpro-centach iloraz nominalnej wartoÊci jednorocznychp∏atnoÊci odsetkowych ztytu∏u utrzymywania da-nej pozycji pierwotnej inominalnej wartoÊci tej po-zycji;16) wartoÊci godziwej — rozumie si´ przez to wartoÊç,októrej mowa wart. 28 ust. 6 ustawy orachunko-woÊci;17) funduszu rozliczeniowym — rozumie si´ przez tofundusz, októrym mowa wart. 143 ust. 1 ustawy;18) firmie inwestycyjnej — rozumie si´ przez to osob´prawnà lub jednostk´ organizacyjnà nieposiadajà-cà osobowoÊci prawnej zsiedzibà na terytoriumpaƒstwa cz∏onkowskiego Unii Europejskiej,awprzypadku gdy przepisy danego paƒstwa niewymagajà utworzenia siedziby — zcentralà na te-rytorium paƒstwa cz∏onkowskiego Unii Europej-skiej, albo osob´ fizycznà zmiejscem zamieszkaniana terytorium paƒstwa cz∏onkowskiego Unii Euro-pejskiej, prowadzàcà na podstawie zezwolenia od-powiedniego organu nadzoru dzia∏alnoÊç makler-skà na terytorium paƒstwa cz∏onkowskiego UniiEuropejskiej, jak równie˝ instytucj´ kredytowàzsiedzibà na terytorium paƒstwa cz∏onkowskiegoUnii Europejskiej prowadzàcà na podstawie zezwo-lenia odpowiedniego organu nadzoru dzia∏alnoÊçmaklerskà na terytorium paƒstwa cz∏onkowskiegoUnii Europejskiej;19) instytucji kredytowej — rozumie si´ przez to pod-miot, októrym mowa wart. 4 pkt 17 ustawy — Pra-wo bankowe;20) banku — rozumie si´ przez to osob´ prawnà majà-cà siedzib´ na terytorium Rzeczypospolitej Pol-skiej, októrej mowa wart. 2 ustawy — Prawo ban-kowe;21) instytucji finansowej — rozumie si´ przez to insty-tucj´, októrej mowa wart. 4 § 1 pkt 7 ustawy zdnia15 wrzeÊnia 2000 r. — Kodeks spó∏ek handlowych(Dz. U. Nr 94, poz. 1037, z2001 r. Nr 102, poz. 1117oraz z2003 r. Nr 49, poz. 408), zwy∏àczeniem firminwestycyjnych iinstytucji kredytowych oraz zak∏a-dów ubezpieczeƒ;22) podmiotach powiàzanych — rozumie si´ przez toco najmniej dwa podmioty, zktórych przynajmniejjeden bezpoÊrednio lub poÊrednio sprawuje kon-trol´ lub wspó∏kontrol´ nad drugim podmiotem al-bo wywiera na niego znaczàcy wp∏yw lub kiedy sy-tuacja finansowa jednego ztych podmiotów mo˝emieç wp∏yw na realizacj´ zobowiàzaƒ przez drugiznich;23) sprawowaniu kontroli — rozumie si´ przez to zdol-noÊç, októrej mowa wart. 3 ust. 1 pkt 34 ustawyorachunkowoÊci; Dziennik Ustaw Nr 109—7152—Poz. 103224) sprawowaniu wspó∏kontroli — rozumie si´ przez tozdolnoÊç, októrej mowa wart. 3 ust. 1 pkt 35 usta-wy orachunkowoÊci;25) znaczàcym wp∏ywie na inny podmiot — rozumiesi´ przez to zdolnoÊç, októrej mowa wart. 3 ust. 1pkt 36 ustawy orachunkowoÊci;26) podmiocie dominujàcym — rozumie si´ przez tojednostk´, októrej mowa wart. 3 ust. 1 pkt 37 usta-wy orachunkowoÊci;27) podmiocie zale˝nym — rozumie si´ przez to jed-nostk´, októrej mowa wart. 3 ust. 1 pkt 39 ustawyorachunkowoÊci;28) wspó∏czynniku delta — rozumie si´ przez to stosu-nek spodziewanej zmiany ceny opcji do dowolniema∏ej zmiany ceny instrumentu bazowego b´dàce-go przedmiotem opcji;29) ekwiwalencie delta — rozumie si´ przez to wartoÊçnominalnà instrumentów bazowych do otrzyma-nia albo instrumentów bazowych do wydania b´-dàcych przedmiotem danej opcji, pomno˝onàprzez odpowiedni wspó∏czynnik delta;30) kapita∏ach mniejszoÊci — rozumie si´ przez to kapi-ta∏y, októrych mowa wart. 3 ust. 1 pkt 46 ustawyorachunkowoÊci;31) gie∏dzie towarowej — rozumie si´ przez to gie∏d´,októrej mowa wart. 2 pkt 1 ustawy ogie∏dach to-warowych.§ 3. 1. Poziom nadzorowanych kapita∏ów nie mo˝ebyç ni˝szy ni˝ wysokoÊç ca∏kowitego wymogu kapita-∏owego.2. Ca∏kowity wymóg kapita∏owy jest sumà wymo-gów kapita∏owych obliczonych ztytu∏u poszczegól-nych rodzajów ryzyka zwiàzanego zzakresem prowa-dzonej przez dom maklerski dzia∏alnoÊci.3. Dom maklerski jest zobowiàzany do obliczaniaca∏kowitego wymogu kapita∏owego na koniec ka˝degodnia roboczego — wed∏ug stanu na poprzedni dzieƒ ro-boczy iporównywania tak obliczonej wielkoÊci zpozio-mem nadzorowanych kapita∏ów.4. Niezale˝nie od wysokoÊci ca∏kowitego wymogukapita∏owego poziom nadzorowanych kapita∏ów niemo˝e byç ni˝szy ni˝ wysokoÊç, okreÊlonego wza∏àcz-niku nr 7 do rozporzàdzenia, wymogu kapita∏owegoztytu∏u pozosta∏ych ryzyk. 5. Poziom nadzorowanych kapita∏ów nie mo˝ebyç ni˝szy ni˝ minimalna wielkoÊç Êrodków w∏asnychna prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej, okreÊlonawart. 41austawy.6. Dom maklerski jest obowiàzany posiadaç kapita-∏y nadzorowane na poziomie zapewniajàcym utrzyma-nie: 1) stopy zabezpieczenia, obliczonej wsposób okreÊlo-ny wza∏àczniku nr 9 do rozporzàdzenia, na pozio-mie okreÊlonym wtym za∏àczniku;2) bie˝àcego poziomu zaanga˝owania, obliczonegowsposób okreÊlony wza∏àczniku nr 10 do rozpo-rzàdzenia, wwysokoÊci równej lub ni˝szej od mak-symalnego poziomu zaanga˝owania okreÊlonegowtym za∏àczniku.§ 4. 1. Poszczególne wymogi kapita∏owe oblicza si´ztytu∏u:1) ryzyka:a) cen instrumentów kapita∏owych wzakresie port-fela handlowego, b) cen towarów wzakresie portfela niehandlowegoihandlowego ∏àcznie,c) szczególnego cen instrumentów d∏u˝nych wza-kresie portfela handlowego,d) ogólnego stóp procentowych wzakresie portfe-la handlowego,e) gwarantowania emisji papierów wartoÊciowychwzakresie portfela handlowego— wsposób okreÊlony wza∏àczniku nr 1 do rozpo-rzàdzenia;2) ryzyka rozliczenia-dostawy wzakresie portfela han-dlowego, wsposób okreÊlony wza∏àczniku nr 2 dorozporzàdzenia;3) ryzyka kontrahenta wzakresie portfela handlowe-go, wsposób okreÊlony wza∏àczniku nr 3 do roz-porzàdzenia;4) ryzyka walutowego, wsposób okreÊlony wza∏àcz-niku nr 4 do rozporzàdzenia;5) ryzyka kredytowego:a) wzakresie portfela niehandlowego,b) wzakresie portfela handlowego— wsposób okreÊlony wza∏àczniku nr 5 do rozpo-rzàdzenia;6) przekroczenia limitu koncentracji zaanga˝owania,wsposób okreÊlony wza∏àczniku nr 6 do rozporzà-dzenia;7) pozosta∏ych kategorii ryzyka — wzakresie iwyso-koÊci adekwatnej do ponoszonego ryzyka. 2. Ca∏kowity wymóg kapita∏owy obejmuje:1) wymogi kapita∏owe, októrych mowa wust. 1pkt1—4 ipkt 5 lit. aoraz pkt 6 i7 — wprzypadkudomów maklerskich, których zakres prowadzonejdzia∏alnoÊci jest znaczàcy; 2) wymogi kapita∏owe, októrych mowa wust. 1 pkt 1lit. boraz pkt 4—7 — wprzypadku domów makler-skich, których zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci jestnieznaczàcy.§ 5. 1. Dom maklerski oblicza zakres prowadzonejdzia∏alnoÊci, októrym mowa w§ 4 ust. 2, rozumiany ja- Dziennik Ustaw Nr 109—7153—Poz. 1032ko stosunek sumy wszystkich kwot kategorii zaliczo-nych do portfela handlowego do sumy bilansowej po-wi´kszonej osum´ wszystkich sald operacji pozabilan-sowych.2. Zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci domu makler-skiego uznaje si´ za znaczàcy, poczàwszy od pierwsze-go dnia miesiàca nast´pujàcego po dniu, wktórym jestspe∏niony przynajmniej jeden zponi˝szych warunków:1) Êrednia arytmetyczna dziennych sum wszystkichnominalnych kwot kategorii zaliczonych do portfe-la handlowego, obliczona za ostatnie 250 dni robo-cze, przekroczy∏a równowartoÊç 15 000 000 euroobliczonà wz∏otych wed∏ug bie˝àcego kursu Êred-niego og∏oszonego na dany dzieƒ przez NarodowyBank Polski;2) suma wartoÊci wszystkich nominalnych kwot kate-gorii zaliczonych do portfela handlowego, obliczo-na wpoprzednim dniu roboczym, przekroczy∏arównowartoÊç 20 000 000 euro obliczonà wz∏otychwed∏ug bie˝àcego kursu Êredniego og∏oszonegona dany dzieƒ przez Narodowy Bank Polski;3) Êrednia arytmetyczna zakresu prowadzonej dzia∏al-noÊci, obliczona za ostatnie 250 dni robocze, prze-kroczy∏a 0,05;4) zakres prowadzonej dzia∏alnoÊci wpoprzednimdniu roboczym przekroczy∏ 0,06.3. Dom maklerski oblicza zakres prowadzonej dzia-∏alnoÊci co najmniej na koniec ka˝dego okresu spra-wozdawczego. § 6. 1. Dom maklerski dokonuje podzia∏u przepro-wadzanych operacji na portfel handlowy iportfel nie-handlowy, zgodnie zzasadami okreÊlonymi wust. 2 i3.2. Portfel handlowy domu maklerskiego obejmujenast´pujàce kategorie:1) operacje dokonywane we w∏asnym imieniu inaw∏asny rachunek zzamiarem osiàgni´cia korzyÊci,wkrótkich okresach, zrzeczywistych lub oczekiwa-nych ró˝nic mi´dzy rynkowymi cenami zakupuisprzeda˝y lub te˝ zinnych odchyleƒ cen lub para-metrów cenowych, oraz operacje dokonywane naw∏asny rachunek wcelu realizacji zadaƒ zwiàza-nych zorganizacjà rynku regulowanego alboumów osubemisje inwestycyjne lub us∏ugowe;2) operacje dokonywane na zlecenie osoby trzeciej wew∏asnym imieniu ina w∏asny rachunek, nawet je-˝eli pozycje pierwotne okreÊlone w§ 3 za∏àcznikanr 1 do rozporzàdzenia, wynikajàce ztych operacji,sà wpe∏ni kompensowane zpozycjami przeciw-stawnymi;3) umowy zudzielonym przez dom maklerski przyrze-czeniem odkupu oraz umowy oudzielenie przezdom maklerski po˝yczki, których przedmiotem sàaktywa uprzednio nabyte wwyniku operacji, októ-rych mowa wpkt 1 lub 2, je˝eli nie zosta∏y uj´tewportfelu handlowym na podstawie pkt 1 lub 2;4) umowy zotrzymanym przez dom maklerski przy-rzeczeniem odkupu oraz umowy ozaciàgni´cieprzez dom maklerski po˝yczki, których przedmio-tem sà aktywa uprzednio nabyte wwyniku opera-cji, októrych mowa wpkt 1 lub 2, je˝eli operacje tespe∏niajà ∏àcznie warunki okreÊlone wlit. a—cielub warunki okreÊlone wlit. die:a) pozycja pierwotna, okreÊlona w§ 3 za∏àcznikanr1 do rozporzàdzenia, wynikajàca zdanej ope-racji podlega codziennej wycenie wed∏ug jejwartoÊci godziwej,b) istnieje mo˝liwoÊç dostosowywania przyj´tegolub udzielonego zabezpieczenia wcelu uwzgl´d-nienia istotnych zmian jego wartoÊci godziwej,c) umowa przewiduje mo˝liwoÊç dokonania potrà-cenia wierzytelnoÊci domu maklerskiego zwie-rzytelnoÊcià drugiej strony umowy przys∏ugujà-cej jej wobec domu maklerskiego, wprzypadkuniewykonania przez drugà stron´ umowy zobo-wiàzaƒ wustalonym terminie,d) drugà stronà umowy jest podmiot, októrymmowa w§ 7 ust. 1 pkt 1 i5 oraz § 8 pkt 1 i2 za-∏àcznika nr 5 do rozporzàdzenia,e) cel zawarcia umowy mieÊci si´ wstrategii dzia-∏ania domu maklerskiego oraz umowa ma cha-rakter krótkoterminowy;5) operacje nieuj´te wpkt 1—4, pod warunkiem ˝e:a) zobowiàzania wynikajàce zdanej operacji nie zo-sta∏y wykonane pomimo up∏ywu ustalonegoterminu ich realizacji lubb) celem operacji jest zabezpieczenie ryzyka pozy-cji pierwotnych zaliczonych do portfela handlo-wego;6) op∏aty, prowizje, odsetki naliczone do dnia spra-wozdawczego, dywidendy oraz depozyty zabezpie-czajàce transakcje zawarte na rynku regulowanymlub na gie∏dzie towarowej, bezpoÊrednio zwiàzanezoperacjami zaliczonymi do portfela handlowego.3. Portfel niehandlowy domu maklerskiego obej-muje operacje niezaliczone do portfela handlowego,wszczególnoÊci majàce charakter inwestycji d∏ugoter-minowych lub s∏u˝àce zabezpieczaniu domu makler-skiego przed ryzykiem zwiàzanym zzaliczonymi do nie-go operacjami.§ 7. 1. Dom maklerski oblicza poziom nadzorowa-nych kapita∏ów wsposób okreÊlony wza∏àczniku nr 8do rozporzàdzenia.2. Wprzypadku jakichkolwiek zmian wielkoÊci po-szczególnych sk∏adników nadzorowanych kapita∏ówdom maklerski koryguje poziom nadzorowanych kapi-ta∏ów na bie˝àco. Obowiàzek skorygowania poziomunadzorowanych kapita∏ów powstaje wszczególnoÊciwprzypadku poniesienia przez dom maklerski znaczà-cej straty finansowej, stanowiàcej ponad 50 % pozio-mu nadzorowanych kapita∏ów domu maklerskiego. Dziennik Ustaw Nr 109—7154—Poz. 10323. Domy maklerskie, których zakres prowadzonejdzia∏alnoÊci jest znaczàcy, obliczajà poziom nadzoro-wanych kapita∏ów wsposób okreÊlony w§ 1 ust. 1 i2za∏àcznika nr 8 do rozporzàdzenia, wykorzystujàc wiel-koÊç ró˝nicy kapita∏ów uzupe∏niajàcych III kategoriiiaktywów niep∏ynnych wy∏àcznie na pokrycie wymo-gów kapita∏owych, októrych mowa w§ 4 ust. 1 pkt 1lit. a, c—e, pkt 2 i3 oraz pkt 6.§ 8. 1. Zobowiàzaniami podporzàdkowanymi sà zo-bowiàzania, których okres wymagalnoÊci, od momen-tu ich powstania, jest d∏u˝szy ni˝ dwa lata ico do któ-rych wierzyciel zobowiàza∏ si´ nieodwo∏alnie, ˝ewprzypadku otwarcia likwidacji lub og∏oszenia upa-d∏oÊci domu maklerskiego jego roszczenia zosta∏y za-spokojone wostatniej kolejnoÊci.2. Umowa po˝yczki lub kredytu, wwyniku którejpowstajà zobowiàzania podporzàdkowane, nie mo˝eprzewidywaç obowiàzku ustanowienia przez dom ma-klerski zabezpieczeƒ zwrotu po˝yczki lub kredytu anidopuszczaç mo˝liwoÊci odstàpienia od niej przed up∏y-wem okresu wymagalnoÊci zobowiàzaƒ zniej wynika-jàcych, zwy∏àczeniem takich okolicznoÊci, jak likwida-cja lub upad∏oÊç domu maklerskiego.3. Zobowiàzania podporzàdkowane mogà powi´k-szyç poziom nadzorowanych kapita∏ów, oile Êrodkiztytu∏u umowy po˝yczki lub kredytu, wwyniku którejpowstajà zobowiàzania podporzàdkowane, zosta∏ywpe∏ni wp∏acone. 4. Dom maklerski uwzgl´dniajàcy zobowiàzaniaztytu∏u przyj´tego kredytu lub po˝yczki podporzàdko-wanej wwielkoÊci nadzorowanych kapita∏ów jest obo-wiàzany zawiadomiç Komisj´ ozamierzonej sp∏aciepo˝yczki lub kredytu, która spowoduje obni˝enie wiel-koÊci nadzorowanych kapita∏ów do poziomu ni˝szegoni˝ 120 % ca∏kowitego wymogu kapita∏owego. 5. Dom maklerski nie mo˝e dokonaç sp∏aty zobo-wiàzaƒ podporzàdkowanych uwzgl´dnionych wwiel-koÊci nadzorowanych kapita∏ów, je˝eli spowoduje onaobni˝enie wielkoÊci nadzorowanych kapita∏ów domumaklerskiego do poziomu ni˝szego ni˝ 100 % ca∏kowi-tego wymogu kapita∏owego. § 9. Dom maklerski, którego zakres prowadzonejdzia∏alnoÊci jest znaczàcy, jest obowiàzany do oblicza-nia ∏àcznego wyniku osiàgni´tego na wszystkich pozy-cjach pierwotnych wynikajàcych zoperacji zaliczonychdo jego portfela handlowego, zrealizowanego wciàgudanego dnia roboczego, zgodnie zzasadami okreÊlo-nymi wprzepisach wydanych na podstawie art. 81ust.2 pkt 2 ustawy orachunkowoÊci. Wynik ten powi-nien byç ustalany na koniec ka˝dego dnia roboczego —wed∏ug stanu na poprzedni dzieƒ roboczy.§ 10. 1. Wprzypadku gdy dom maklerski jest pod-miotem dominujàcym wobec instytucji kredytowej, fir-my inwestycyjnej lub instytucji finansowej, zzastrze˝e-niem ust. 2, oblicza si´ skonsolidowany ca∏kowity wy-móg kapita∏owy ipoziom skonsolidowanych nadzoro-wanych kapita∏ów.2. Wprzypadku gdy podmiotem dominujàcym wo-bec domu maklerskiego jest instytucja finansowa, b´-dàca jednoczeÊnie podmiotem dominujàcym wobecpodmiotów stanowiàcych wy∏àcznie lub g∏ównie insty-tucje kredytowe, firmy inwestycyjne lub instytucje fi-nansowe, zktórych przynajmniej jedna jest domemmaklerskim lub bankiem, oblicza si´ skonsolidowanyca∏kowity wymóg kapita∏owy ipoziom skonsolidowa-nych nadzorowanych kapita∏ów.3. Skonsolidowany ca∏kowity wymóg kapita∏owyjest ustalany ∏àcznie dla wszystkich podmiotów wcho-dzàcych wsk∏ad grupy kapita∏owej, októrych mowawust. 1 lub 2, ztytu∏u wszystkich rodzajów ryzyka,okreÊlonych w§ 4 ust. 1 oraz zgodnie zzasadami za-wartymi w§ 4 ust. 2.4. Poziom skonsolidowanych nadzorowanych kapi-ta∏ów domu maklerskiego oblicza si´ zgodnie zzasada-mi zawartymi wza∏àczniku nr 8 do rozporzàdzenia.§ 11. 1. Dom maklerski wchodzàcy wsk∏ad grupykapita∏owej, okreÊlonej w§ 10, mo˝e obliczaç ca∏kowi-ty wymóg kapita∏owy ipoziom nadzorowanych kapita-∏ów odr´bnie od pozosta∏ych podmiotów tylko wprzy-padku, gdy ka˝dy ztych podmiotów b´dàcy instytucjàkredytowà, bankiem, firmà inwestycyjnà lub domemmaklerskim wchodzàcych wsk∏ad tej grupy:1) stosuje definicj´ nadzorowanych kapita∏ów okre-Êlonà wza∏àczniku nr 8 do rozporzàdzenia;2) spe∏nia wymogi okreÊlone w§ 3;3) monitoruje ikontroluje êród∏a nadzorowanych ka-pita∏ów oraz finansowania zewn´trznego wszyst-kich pozosta∏ych podmiotów wymienionychw§10, wchodzàcych wsk∏ad tej samej grupy ka-pita∏owej.2. Dom maklerski obliczajàcy ca∏kowity wymóg ka-pita∏owy ipoziom nadzorowanych kapita∏ów, wspo-sób okreÊlony wust. 1, jest obowiàzany powiadomiçKomisj´ oryzyku, które mo˝e zagroziç jego dzia∏alno-Êci, awszczególnoÊci zwiàzanym ze êród∏ami nadzoro-wanych kapita∏ów oraz finansowaniem zewn´trznym,októrym mowa wust. 1 pkt 3.3. Wzwiàzku zinformacjà, októrej mowa wust. 2,Komisja mo˝e zwróciç si´ do domu maklerskiegoopodj´cie dzia∏aƒ majàcych na celu ograniczenia ryzy-ka.§ 12. Dom maklerski, wobec którego podmiotemdominujàcym jest firma inwestycyjna lub instytucjakredytowa, jest obowiàzany do obliczania ca∏kowitegowymogu kapita∏owego ipoziomu nadzorowanych ka-pita∏ów odr´bnie od podmiotu dominujàcego. § 13. Przy obliczaniu skonsolidowanego ca∏kowite-go wymogu kapita∏owego jest dopuszczalne: 1) wcelu wyliczenia ∏àcznego wymogu kapita∏owegoztytu∏u ryzyka pozycji okreÊlonego wza∏àcznikunr1 do rozporzàdzenia oraz wcelu wyliczenia za-anga˝owaƒ wobec podmiotów okreÊlonych wza- Dziennik Ustaw Nr 109—7155—Poz. 1032∏àczniku nr 6 do rozporzàdzenia, kompensowaniepozycji netto wportfelu handlowym jednego ban-ku, domu maklerskiego, instytucji kredytowej lubfirmy inwestycyjnej zpozycjami netto wportfeluhandlowym innego tego typu podmiotu, zgodniezzasadami przedstawionymi odpowiednio wza-∏àcznikach nr 1 i6 do rozporzàdzenia;2) kompensowanie pozycji walutowej jednego banku,domu maklerskiego, instytucji kredytowej lub fir-my inwestycyjnej zpozycjami walutowymi innegotego typu podmiotu, zgodnie zzasadami okreÊlo-nymi wza∏àczniku nr 4 do rozporzàdzenia;3) kompensowanie pozycji portfela handlowego ipo-zycji walutowej podmiotów majàcych siedzib´wpaƒstwach nieb´dàcych paƒstwami cz∏onkow-skimi Unii Europejskiej, zwanymi dalej „paƒstwa-mi trzecimi”, oile spe∏nione sà równoczeÊnie na-st´pujàce warunki:a) podmioty te sà instytucjami kredytowymi bàdêfirmami inwestycyjnymi posiadajàcymi zezwo-lenie na prowadzenie dzia∏alnoÊci przyznanewpaƒstwie trzecim oraz przestrzegajà normostro˝noÊciowych co najmniej takich, jak okre-Êlone wrozporzàdzeniu,b) podmioty te obliczajà wymogi kapita∏owe, zgod-nie zzasadami zawartymi w§ 3,c) wdanych paƒstwach nie obowiàzujà przepisy,które uniemo˝liwiajà przep∏yw kapita∏ów wra-mach grupy kapita∏owej.§ 14. Kompensacja, októrej mowa w§ 13, jest rów-nie˝ dopuszczalna:1) mi´dzy instytucjà kredytowà ifirmà inwestycyjnànale˝àcymi do jednej grupy kapita∏owej imajàcy-mi siedzib´ wjednym paƒstwie cz∏onkowskim UniiEuropejskiej, zzastrze˝eniem, ˝e warunki okreÊlo-ne wzezwoleniach, licencjach oraz zawarte umowyokreÊlajàce warunki dzia∏alnoÊci iwspó∏pracy tychpodmiotów gwarantujà wzajemne wsparcie finan-sowe wramach grupy; 2) mi´dzy instytucjà kredytowà lub firmà inwestycyj-nà nale˝àcà do jednej grupy kapita∏owej ainnymtego typu podmiotem nale˝àcym do tej samej gru-py kapita∏owej, ale majàcym siedzib´ winnympaƒstwie cz∏onkowskim Unii Europejskiej — tylkowprzypadku, gdy podmioty te sà obowiàzane doobliczania wymogów kapita∏owych, zgodnie zza-sadami zawartymi w§3, odr´bnie od innych pod-miotów.§ 15. WysokoÊç zaciàgni´tych przez dom maklerskikredytów, po˝yczek oraz wyemitowanych przez niegod∏u˝nych papierów wartoÊciowych nie mo˝e przekro-czyç trzykrotnoÊci wielkoÊci Êrodków w∏asnych na pro-wadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiej, októrych mowawart. 41austawy.§ 16. 1. Dom maklerski jest obowiàzany obliczaçwspó∏czynnik wyp∏acalnoÊci.2. Wspó∏czynnik wyp∏acalnoÊci domu maklerskie-go oblicza si´ jako wyra˝ony wprocentach stosunekwielkoÊci nadzorowanych kapita∏ów do wartoÊci po-mno˝onego przez 12,5 ca∏kowitego wymogu kapita∏o-wego.3. Dom maklerski wchodzàcy wsk∏ad grupy kapita-∏owej, okreÊlonej w§ 10, oblicza wspó∏czynnik wyp∏a-calnoÊci jako wyra˝ony wprocentach stosunek wielko-Êci skonsolidowanych nadzorowanych kapita∏ów dowartoÊci pomno˝onego przez 12,5 skonsolidowanegoca∏kowitego wymogu kapita∏owego.4. Wspó∏czynnik wyp∏acalnoÊci jest obliczany przezdom maklerski nie rzadziej ni˝ na koniec ka˝dego dniaroboczego — wed∏ug stanu na poprzedni dzieƒ ro-boczy.§ 17. Traci moc rozporzàdzenie Rady Ministrówzdnia 17 lipca 2001 r. wsprawie okreÊlenia wielkoÊciÊrodków w∏asnych domu maklerskiego wzale˝noÊciod rozmiarów wykonywanej dzia∏alnoÊci oraz maksy-malnej wysokoÊci kredytów, po˝yczek iwyemitowa-nych d∏u˝nych papierów wartoÊciowych wstosunkudo Êrodków w∏asnych (Dz. U. Nr 86, poz. 938).§ 18. Rozporzàdzenie wchodzi w˝ycie zdniem1stycznia 2004 r.Prezes Rady Ministrów:L. MillerZa∏àczniki do rozporzàdzenia Rady Mini-strów zdnia 27 maja 2003 r. (poz. 1032)Za∏àcznik nr 1OBLICZANIE WYMOGU KAPITA¸OWEGO ZTYTU¸U RYZYKA POZYCJIA. Wyznaczanie pozycji pierwotnych§ 1. Dom maklerski wyznacza pozycje pierwotne wy-nikajàce zwszelkich operacji bez wzgl´du na rodzaj ryn-ku, na którym dokonano operacji, sposób rozliczeniaoperacji, mo˝liwoÊç odroczenia p∏atnoÊci oraz up∏ywterminu realizacji zobowiàzaƒ wynikajàcych zoperacji. § 2. Salda uwzgl´dniane wrachunku pozycji pier-wotnych winstrumentach bazowych powinny byç wy-ra˝one wwartoÊci rynkowej, przy czym wartoÊç rynko-wà ustala si´ oraz salda walutowe przelicza si´ zgod-nie zzasadami okreÊlonymi wprzepisach wydanychna podstawie art. 81 ust. 2 pkt 2 ustawy orachunko-woÊci. Dziennik Ustaw Nr 109—7156—Poz. 1032§ 3. Pozycja pierwotna wdanym instrumencie ba-zowym oznacza saldo zdanej operacji, przypisane in-strumentowi bazowemu, którego dana operacja doty-czy, okreÊlone kwotà tego instrumentu, przy czym:1) pozycja pierwotna d∏uga brutto — oznacza posiada-ne instrumenty bazowe, jak równie˝ instrumentybazowe do otrzymania wwyniku danej operacji,bez wzgl´du na to, czy operacja ta rozliczana jestpoprzez dostarczenie instrumentu bazowego, czyte˝ poprzez zap∏at´ ró˝nicy wynikajàcej zpotràce-nia wzajemnych wierzytelnoÊci; 2) pozycja pierwotna krótka brutto — oznacza stan pa-sywów bilansu wynikajàcy zoperacji danymi in-strumentami bazowymi, jak równie˝ instrumentybazowe do dostarczenia wwyniku danej operacji,bez wzgl´du na to, czy operacja ta rozliczana jestpoprzez dostarczenie instrumentu bazowego, czyte˝ poprzez zap∏at´ ró˝nicy wynikajàcej zpotràce-nia wzajemnych wierzytelnoÊci.§ 4. Transakcja terminowa prosta oznacza umow´kupna, sprzeda˝y lub zamiany instrumentów bazo-wych, której rozliczenie nast´puje wterminie okreÊlo-nym wumowie, d∏u˝szym ni˝ trzy dni robocze od dniajej zawarcia, oustalonym wumowie poziomie parame-tru cenowego, zwy∏àczeniem transakcji pakietowych.§ 5. Transakcja terminowa opcyjna, wtym opcja,oznacza umow´ kupna, sprzeda˝y lub zamiany prawado nabycia lub prawa do zbycia okreÊlonej iloÊci alboliczby instrumentów bazowych, której rozliczenie na-st´puje wterminie lub okresie okreÊlonym wumowie,przy ustalonym wumowie poziomie parametru ceno-wego, przy czym:1) opcje nale˝y uwzgl´dniaç wrachunku pozycji pier-wotnych wkwotach ich ekwiwalentów delta;2) wprzypadku opcji oferowanych wobrocie gie∏do-wym nale˝y stosowaç wspó∏czynniki delta ustalo-ne przez danà gie∏d´, oile wspó∏czynnik taki jestprzez gie∏d´ publikowany;3) wprzypadku opcji oferowanych wobrocie poza-gie∏dowym nale˝y stosowaç wspó∏czynniki deltaustalone przez rynki pozagie∏dowe lub wprzypad-ku ich braku obliczone na podstawie w∏asnych mo-deli wyceny opcji.§ 6. 1. Transakcja terminowa z∏o˝ona oznacza:1) transakcj´ terminowà opcyjnà uprawniajàcà do za-warcia transakcji terminowej prostej lub2) transakcj´ polegajàcà na jednoczesnym zawarciukilku transakcji terminowych prostych lub termino-wych opcyjnych. 2. Wprzypadku, októrym mowa wust. 1 pkt 1,transakcji terminowej z∏o˝onej przypisuje si´ wartoÊçinstrumentów bazowych do otrzymania albo instru-mentów bazowych do wydania zwiàzanych ztransak-cjà terminowà prostà iuwzgl´dnia si´ je wrachunkupozycji pierwotnych wsposób okreÊlony w§ 5.3. Wprzypadku, októrym mowa wust. 1 pkt 2,ztransakcji terminowej z∏o˝onej wyodr´bnia si´ tran-sakcje sk∏adowe (transakcje terminowe proste lubtransakcje terminowe opcyjne) iuwzgl´dnia si´ je wra-chunku pozycji pierwotnych, wsposób okreÊlonyw§4 i5. B. Obliczanie pozycji zagregowanych§ 7. Pozycj´ netto wdanym instrumencie bazowymoblicza si´ jako bezwzgl´dnà wartoÊç ró˝nicy pomi´-dzy sumà d∏ugich isumà krótkich pozycji pierwotnychwtym instrumencie bazowym, przy czym pozycj´ t´oznacza si´ jako:1) d∏ugà — gdy ró˝nica ta jest wi´ksza od zera;2) krótkà — gdy ró˝nica ta jest mniejsza od zera;3) domkni´tà — gdy ró˝nica ta jest równa zero.§ 8. Pozycj´ ca∏kowità oblicza si´ jako:1) sum´ d∏ugich albo sum´ krótkich pozycji nettowposzczególnych instrumentach bazowych, wza-le˝noÊci od tego, która ztych sum jest wy˝sza co dobezwzgl´dnej wartoÊci, albo2) sum´ d∏ugich pozycji netto wposzczególnych in-strumentach bazowych — gdy sumy, októrych mo-wa wpkt 1, sà sobie równe co do bezwzgl´dnejwartoÊci.§ 9. 1. Globalnà pozycj´ netto oblicza si´ jako ró˝-nic´ bezwzgl´dnych wartoÊci sumy d∏ugich isumykrótkich pozycji pierwotnych brutto winstrumentachbazowych.2. Globalnà pozycj´ brutto oblicza si´ jako sum´bezwzgl´dnych wartoÊci pozycji pierwotnych d∏ugichbrutto ipozycji pierwotnych krótkich brutto winstru-mentach bazowych.C. Obliczanie wymogu kapita∏owego ztytu∏u ryzykacen instrumentów kapita∏owychI. Szczególne zasady wyznaczania pozycjiwinstrumentach kapita∏owych § 10. Przez instrumenty kapita∏owe rozumie si´:1) akcje;2) prawa poboru akcji;3) kwity depozytowe;4) certyfikaty inwestycyjne;5) inne papiery wartoÊciowe obcià˝one ryzykiem cenpapierów wartoÊciowych lub jednostek uczestnic-twa funduszy inwestycyjnych;6) jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych;7) element kapita∏owy papierów wartoÊciowych za-miennych na papiery wartoÊciowe, wymienionewpkt 1—5, lub na jednostki uczestnictwa funduszyinwestycyjnych, wyodr´bniony wsposób okreÊlo-ny w§ 6.§ 11. 1. Do wyznaczania pozycji pierwotnych win-strumentach kapita∏owych stosuje si´ odpowiednioprzepisy cz´Êci A, przy czym: Dziennik Ustaw Nr 109—7157—Poz. 10321) przez instrumenty bazowe nale˝y rozumieç po-szczególne instrumenty kapita∏owe;2) przez parametry cenowe nale˝y rozumieç ceny po-szczególnych instrumentów bazowych.2. D∏ugie lub krótkie pozycje wtransakcjach termino-wych prostych, wktórych instrumentami bazowymi sàinstrumenty kapita∏owe, sà traktowane odpowiedniojak d∏ugie lub krótkie pozycje winstrumentach kapita∏o-wych, do których te transakcje terminowe si´ odnoszà.§ 12. Zrachunku pozycji winstrumentach kapita∏o-wych wy∏àcza si´ instrumenty kapita∏owe pomniejsza-jàce poziom nadzorowanych kapita∏ów. § 13. 1. Dla celów obliczania pozycji netto wpo-szczególnych instrumentach kapita∏owych pozycjepierwotne wynikajàce zoperacji na indeksach papie-rów wartoÊciowych lub zoperacji na jednostkachuczestnictwa funduszy inwestycyjnych mo˝na:1) rozk∏adaç na pozycje pierwotne wposzczególnychinstrumentach bazowych zgodnie zich aktualnymudzia∏em windeksie lub wjednostce uczestnictwafunduszy inwestycyjnych;2) traktowaç jako pozycj´ pierwotnà wynikajàcà zope-racji na odr´bnym instrumencie bazowym, któregocena jest Êrednià wa˝onà cenà papierów warto-Êciowych zaliczonych do indeksu lub jednostkiuczestnictwa funduszy inwestycyjnych.2. Transakcja terminowa prosta kupna albo sprzeda-˝y, której instrumentem bazowym jest indeks kapita∏o-wych papierów wartoÊciowych lub jednostek uczestnic-twa funduszy inwestycyjnych, dla celów ustalenia pozy-cji, stanowi odpowiednio pozycj´ d∏ugà albo krótkàwinstrumentach bazowych, ustalonà zgodnie zust. 1.§ 14. ¸àczny wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka ceninstrumentów kapita∏owych oblicza si´ jako sum´ wy-mogu kapita∏owego ztytu∏u ryzyka ogólnego cen instru-mentów kapita∏owych iwymogu kapita∏owego ztytu∏uryzyka szczególnego cen instrumentów kapita∏owych.II. Obliczanie wymogu kapita∏owego ztytu∏uryzyka ogólnego cen instrumentów kapita-∏owych oraz wymogu kapita∏owego ztytu-∏u ryzyka szczególnego cen instrumentówkapita∏owych § 15. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka ogólnegocen instrumentów kapita∏owych oblicza si´ dla pozycjipierwotnych wynikajàcych zoperacji zaliczonych doportfela handlowego jako 8 % bezwzgl´dnej wartoÊciglobalnej pozycji netto winstrumentach kapita∏owych. § 16. ¸àczny wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzykaszczególnego cen instrumentów kapita∏owych obliczasi´ dla pozycji pierwotnych wynikajàcych zoperacji za-liczonych do portfela handlowego metodà podstawo-wà, okreÊlonà w§ 17, lub metodà uproszczonà, okre-Êlonà w§ 18.§ 17. 1. Przy obliczaniu ∏àcznego wymogu kapita∏o-wego, októrym mowa w§ 16, metodà podstawowà za-licza si´ ka˝dà pozycj´ pierwotnà wdanym instrumen-cie kapita∏owym do jednej znast´pujàcych grup:1) pozycje winstrumentach kapita∏owych wynikajàceztransakcji terminowych, których przedmiotem sàindeksy gie∏dowe uznanych gie∏d papierów warto-Êciowych;2) pozycje winstrumentach kapita∏owych p∏ynnychizdywersyfikowanych;3) pozosta∏e pozycje winstrumentach kapita∏owych.2. Przez indeksy uznanych gie∏d papierów warto-Êciowych rozumie si´ nast´pujàce indeksy:1) All Ords — wZwiàzku Australijskim;2) ATX — wRepublice Austrii;3) BEL20 — wKrólestwie Belgii;4) CAC40 — wRepublice Francuskiej;5) DAX — wRepublice Federalnej Niemiec;6) DJ Euro STOXX 50 — indeks mi´dzynarodowy;7) Dow Jones Ind. Av. — wStanach ZjednoczonychAmeryki;8) EOE25 — wKrólestwie Niderlandów;9) Euronext 100 — indeks mi´dzynarodowy;10) FTSE mid250 — wZjednoczonym Królestwie Wiel-kiej Brytanii iIrlandii Pó∏nocnej;11) Hang Seng — wSpecjalnym Regionie Autonomicz-nym Hongkong;12) IBEX35 — wKrólestwie Hiszpanii;13) IPC Index — wMeksykaƒskich Stanach Zjednoczo-nych;14) MIB 30 — wRepublice W∏oskiej;15) NASDAQ — wStanach Zjednoczonych Ameryki;16) Nikkei225 — wJaponii;17) OMX — wKrólestwie Szwecji;18) S&P500 — wStanach Zjednoczonych Ameryki;19) Sao Paulo-Bovespa — wFederacyjnej RepubliceBrazylii;20) SMI — wKonfederacji Szwajcarskiej;21) TFSE 100 — wZjednoczonym Królestwie WielkiejBrytanii iIrlandii Pó∏nocnej;22) TSE35 — wKanadzie;23) WIG20 — wRzeczypospolitej Polskiej.3. Przez instrumenty kapita∏owe p∏ynne izdywersy-fikowane rozumie si´ instrumenty kapita∏owe, którespe∏niajà ∏àcznie nast´pujàce warunki:1) instrument kapita∏owy uj´ty jest wjednym zindek-sów uznanych gie∏d papierów wartoÊciowych;2) utrzymywana przez dom maklerski pozycja nettowdanym instrumencie kapita∏owym nie przekra-cza 10 % globalnej pozycji brutto winstrumentachkapita∏owych; Dziennik Ustaw Nr 109—7158—Poz. 10323) ∏àczna wartoÊç utrzymywanych przez dom makler-ski pozycji netto wposzczególnych instrumentachkapita∏owych, przekraczajàcych 5 % globalnej po-zycji brutto, nie przekracza 50 % pozycji globalnejbrutto.4. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka szczególnegodanego instrumentu kapita∏owego oblicza si´ jako ilo-czyn bezwzgl´dnej wartoÊci pozycji netto wtym instru-mencie istopy narzutu wwysokoÊci:1) 0 % — wprzypadku instrumentu b´dàcego przed-miotem pozycji zaliczonej do grupy, októrej mowawust. 1 pkt 1;2) 4 % — wprzypadku instrumentu b´dàcego przed-miotem pozycji zaliczonej do grupy, októrej mowawust. 1 pkt 2;3) 8 % — wprzypadku instrumentu b´dàcego przed-miotem pozycji zaliczonej do grupy, októrej mowawust. 1 pkt 3.5. ¸àczny wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka szcze-gólnego instrumentów kapita∏owych oblicza si´ jakosum´ wymogów kapita∏owych ztytu∏u ryzyka szcze-gólnego poszczególnych instrumentów, obliczonychzgodnie zust. 4.§ 18. ¸àczny wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzykaszczególnego cen instrumentów kapita∏owych mo˝ebyç obliczany metodà uproszczonà jako 8 % sumybezwzgl´dnych wartoÊci d∏ugich ikrótkich pozycjinetto wposzczególnych instrumentach kapita∏o-wych, przy czym wrachunku tym nie uwzgl´dnia si´pozycji winstrumentach kapita∏owych, wynikajàcychzterminowych transakcji gie∏dowych, których przed-miotem sà indeksy uznanych gie∏d papierów warto-Êciowych.D. Obliczanie wymogu kapita∏owego ztytu∏u ryzykacen towarówI. Szczególne zasady wyznaczania pozycjiwtowarach§ 19. Wrozumieniu przepisów niniejszej cz´Êci:1) za towary uwa˝a si´ towary gie∏dowe okreÊlonewart. 2 pkt 2 lit. a—custawy ogie∏dach towaro-wych, zwy∏àczeniem z∏ota; 2) za pozycje wtowarach jednolitych uwa˝a si´ pozy-cje wtowarach identycznych (pozycje wró˝nychpodkategoriach tego samego towaru), towarachwzajemnie zast´powalnych oraz towarach b´dà-cych wobec siebie substytutami, jeÊli wspó∏czyn-nik korelacji pomi´dzy zmianami cen tych towarówwynosi nie mniej ni˝ 0,9 wokresie co najmniej jed-nego roku.§ 20. Pozycje pierwotne wtowarach wyznacza si´na podstawie przepisów cz´Êci A, przy czym:1) przez instrumenty bazowe nale˝y rozumieç po-szczególne towary jednolite; 2) przez parametry cenowe nale˝y rozumieç ceny po-szczególnych towarów jednolitych. § 21. Przy obliczaniu ∏àcznego wymogu kapita∏owe-go ztytu∏u ryzyka cen towarów pomija si´ równe co dowartoÊci bezwzgl´dnej przeciwstawne pozycje pier-wotne wdanym towarze jednolitym, których terminyzapadalnoÊci przypadajà:1) wtym samym dniu albo2) wodst´pie co najwy˝ej 10 dni, jeÊli wynikajà oneztransakcji dokonywanych na gie∏dzie towarowej.II. Obliczanie wymogu kapita∏owego ztytu∏uryzyka cen towarów§ 22. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka cen towarówoblicza si´ dla pozycji pierwotnych wynikajàcych zarów-no zoperacji zaliczonych do portfela handlowego, jakiniehandlowego metodà uproszczonà, okreÊlonà w§ 24,lub metodà terminów zapadalnoÊci, okreÊlonà w§ 23.§ 23. 1. Obliczajàc wymóg kapita∏owy, októrymmowa w§ 22, metodà terminów zapadalnoÊci klasyfi-kuje si´ ka˝dà pozycj´ pierwotnà wdanym towarze jed-nolitym, wyznaczonà zgodnie zprzepisami cz´Êci Aicz´Êci D.I., do jednego zprzedzia∏ów rezydualnychterminów zapadalnoÊci okreÊlonych wdrugiej kolum-nie tabeli:Numer przedzia∏uPrzedzia∏y rezydualnych terminów zapadalnoÊciStopa narzutu (w %)Kolumna 1Kolumna 2Kolumna 310—1 miesiàc1,502> 1—3 miesiàce1,503> 3—6 miesi´cy1,504> 6—12 miesi´cy1,505> 1—2 lata1,506> 2—3 lata1,507> 3 lata1,50 Dziennik Ustaw Nr 109—7159—Poz. 10322. Pozycje pierwotne odpowiadajàce fizycznym za-pasom danego towaru jednolitego nale˝y zaklasyfiko-waç do pierwszego przedzia∏u zapadalnoÊci.3. Na podstawie klasyfikacji, dokonanej zgodniezust. 1, wka˝dym przedziale terminów zapadalnoÊcioblicza si´ sum´ pozycji pierwotnych d∏ugich bruttoipozycji pierwotnych krótkich brutto.4. Mniejsza zbezwzgl´dnych wartoÊci:1) sumy pierwotnych pozycji d∏ugich brutto wdanymprzedziale rezydualnych terminów zapadalnoÊcipowi´kszonej oniedopasowanà pozycj´ d∏ugàzpoprzedniego przedzia∏u lub2) sumy pierwotnych pozycji krótkich brutto wtym sa-mym przedziale rezydualnych terminów zapadal-noÊci powi´kszonej oniedopasowanà pozycj´krótkà zpoprzedniego przedzia∏u— stanowi dopasowanà pozycj´ wdanym przedzialerezydualnych terminów zapadalnoÊci, zaÊ ró˝nicami´dzy tymi wartoÊciami bezwzgl´dnymi stanowiniedopasowanà pozycj´ wtym przedziale; wpierw-szym przedziale rezydualnych terminów zapadalno-Êci nie dokonuje si´ powi´kszenia sumy pozycji pier-wotnych brutto.5. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka ceny danegotowaru jednolitego oblicza si´ jako sum´:1)bezwzgl´dnych wartoÊci dopasowanych pozycjiwposzczególnych przedzia∏ach rezydualnychterminów zapadalnoÊci, pomno˝onych przez od-powiadajàce tym przedzia∏om stopy narzutu po-dane wtrzeciej kolumnie tabeli okreÊlonejwust.1;2)bezwzgl´dnych wartoÊci niedopasowanych pozycjiwposzczególnych przedzia∏ach rezydualnych ter-minów zapadalnoÊci, zwy∏àczeniem ostatniego,pomno˝onych przez 0,6 %; 3) bezwzgl´dnej wartoÊci niedopasowanej pozycjiwostatnim przedziale rezydualnych terminów za-padalnoÊci, pomno˝onej przez 15 %.6. ¸àczny wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka cen to-warów oblicza si´ jako sum´ wymogów kapita∏owychztytu∏u ryzyka cen poszczególnych towarów jednoli-tych, obliczonych zgodnie zust. 5.§ 24. 1. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka cen da-nego towaru jednolitego mo˝e byç obliczony metodàuproszczonà jako suma 15 % bezwzgl´dnej wartoÊciglobalnej pozycji netto wdanym towarze jednolitym i3 % globalnej pozycji brutto wdanym towarze jedno-litym.2. WysokoÊç ∏àcznego wymogu kapita∏owegoztytu∏u ryzyka cen towarów oblicza si´ jako sum´ wy-mogów kapita∏owych ztytu∏u ryzyka cen poszczegól-nych towarów jednolitych, obliczonych zgodniezust.1.E. Obliczanie wymogu kapita∏owego ztytu∏u ryzykaszczególnego instrumentów d∏u˝nychI. Szczególne zasady wyznaczania pozycjiwinstrumentach d∏u˝nych§ 25. Przez instrumenty d∏u˝ne rozumie si´:1) d∏u˝ne papiery wartoÊciowe, wtym wszczególno-Êci: bony skarbowe, obligacje, d∏u˝ny element za-miennych papierów wartoÊciowych, listy zastaw-ne, certyfikaty depozytowe, czeki bankierskie, zwy-∏àczeniem w∏asnych d∏u˝nych papierów wartoÊcio-wych;2) kwoty depozytów ilokat wynikajàce zterminowychtransakcji na stop´ procentowà;3) inne instrumenty d∏u˝ne b´dàce przedmiotem ob-rotu dokonywanego przez dom maklerski.§ 26. Pozycje pierwotne winstrumentach d∏u˝nychwyznacza si´ zgodnie zprzepisami cz´Êci A, wpodzia-le na waluty denominacji tych instrumentów, przyczym:1) przez instrument bazowy nale˝y rozumieç instru-ment d∏u˝ny;2) przez parametr cenowy nale˝y rozumieç rentow-noÊç do wykupu lub cen´ instrumentu d∏u˝nego;3) z∏o˝enie lokaty lub przyj´cie depozytu wynikajà-cych zterminowych transakcji na stop´ procento-wà traktuje si´ jak transakcje terminowe, którychinstrumentem bazowym sà instrumenty d∏u˝neskutkujàce identycznymi p∏atnoÊciami jak przed-miotowe lokaty lub depozyty iuwzgl´dnia si´ jewrachunku pozycji wnast´pujàcy sposób:a) transakcje terminowe proste — wynikajàcejztransakcji pozycji pierwotnej przypisuje si´ od-powiedni rezydualny termin zapadalnoÊci; jed-noczeÊnie wrachunku pozycji uwzgl´dnia si´równie˝ pozycj´ pierwotnà wtym samym instru-mencie bazowym, przeciwstawnà do wczeÊniejwymienionej, iprzypisuje si´ jej odpowiedni re-zydualny termin zapadalnoÊci równy okresowiod dnia sprawozdawczego do dnia zapadalnoÊcidanej transakcji terminowej, b) transakcje terminowe opcyjne — wynikajàcejztransakcji pozycji pierwotnej winstrumenciebazowym, równej jego ekwiwalentowi delta,przypisuje si´ odpowiedni rezydualny termin za-padalnoÊci; jednoczeÊnie wrachunku pozycjiuwzgl´dnia si´ równie˝ pozycj´ pierwotnàwtym samym instrumencie bazowym, równàjego ekwiwalentowi delta, przeciwstawnà dowczeÊniej wymienionej, iprzypisuje si´ jej rezy-dualny termin zapadalnoÊci równy okresowi oddnia sprawozdawczego do dnia zapadalnoÊcidanej transakcji opcyjnej.§ 27. Dla celów obliczania wymogu kapita∏owegoztytu∏u ryzyka szczególnego instrumentów d∏u˝nych,transakcjom terminowym (prostym iopcyjnym), któ- Dziennik Ustaw Nr 109—7160—Poz. 1032rych instrumentem bazowym sà instrumenty d∏u˝ne,przypisuje si´ wy∏àcznie t´ spoÊród pozycji pierwot-nych, októrych mowa w§ 26 pkt 3, która ma d∏u˝szyrezydualny termin zapadalnoÊci.§ 28. Przez pozycj´ oniskim ryzyku szczególnym ro-zumie si´ pozycje pierwotne:1) winstrumentach bazowych, którym przypisano wa-g´ ryzyka równà 0 % zgodnie z§ 11 za∏àcznika nr 5do rozporzàdzenia;2) wynikajàce zoperacji, których wartoÊç zale˝y wy-∏àcznie od rentownoÊci do wykupu instrumentówuznawanych na danym rynku za wolne od ryzykakredytowego, wszczególnoÊci instrumenty d∏u˝newyemitowane przez Skarb Paƒstwa.§ 29. Przez pozycje oobni˝onym ryzyku szczegól-nym rozumie si´ pozycje pierwotne winstrumentachbazowych:1) którym przypisano wag´ ryzyka równà 20 % zgod-nie z§ 12 za∏àcznika nr 5 do rozporzàdzenia;2) notowanych na rynkach regulowanych, które po-siadajà indeksy, októrych mowa w§ 17 ust. 2;3) posiadajàcych ocen´ na poziomie co najmniej in-westycyjnym przyznanà przez co najmniej dwiezponi˝szych agencji ratingowych:a) CERA (lub FITCH Polska),b) Duff & Phelps,c) Fitch IBCA, d) Moody’sInvestors Services,e) Standard & Poor’sCorporation,f) Thompson Bank Watch.II. Obliczanie wymogu kapita∏owego ztytu∏uryzyka szczególnego instrumentów d∏u˝-nych§ 30. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka szczegól-nego instrumentów d∏u˝nych oblicza si´ dla pozycjipierwotnych wynikajàcych zoperacji zaliczonych doportfela handlowego.§ 31. Pozycje netto wposzczególnych instrumentachd∏u˝nych wyra˝onych wdanej walucie zalicza si´ do jed-nej zgrup wymienionych wkolumnie pierwszej tabeli:Grupy pozycjiRezydualny termin zapadalnoÊciStopa narzutu (w %)kolumna 1kolumna 2kolumna 3Pozycje o niskim ryzyku szcze-gólnym0,00Pozycje o obni˝onym ryzykuszczególnymdo 6 miesi´cy0,25> 6—24 miesiàce1,00> 24 miesiàce1,60Pozosta∏e pozycje8,00§ 32. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka szczegól-nego instrumentów d∏u˝nych wyra˝onych wdanej wa-lucie oblicza si´ jako sum´ iloczynów pozycji nettowtych instrumentach, obliczonych zgodnie zprzepisa-mi cz´Êci E.I., przez stopy narzutu odpowiadajàce gru-pom pozycji, do których zosta∏y zaliczone, okreÊlonewkolumnie trzeciej tabeli, októrej mowa w§ 31.§ 33. ¸àczny wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzykaszczególnego instrumentów d∏u˝nych, dla wszystkichwalut obcych, oblicza si´ jako sum´ wymogów kapita-∏owych obliczonych dla poszczególnych walut, zgod-nie z§ 32.F. Obliczanie wymogu kapita∏owego ztytu∏u ryzykaogólnego stóp procentowychI. Szczególne zasady wyznaczania pozycji§ 34. Wrozumieniu przepisów niniejszej cz´Êci:1) za instrumenty bazowe uwa˝a si´:a) waluty obce,b) towary,c) instrumenty kapita∏owe,d) instrumenty d∏u˝ne;2) za pozycj´ pierwotnà wdanym instrumencie bazo-wym uwa˝a si´ ka˝de saldo wynikajàce ztransakcjiiokreÊlone kwotà waluty, dla której obliczany jestwymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka ogólnego stópprocentowych. § 35. Pozycje pierwotne winstrumentach bazo-wych wyznacza si´ zgodnie zprzepisami cz´Êci A,zuwzgl´dnieniem zasad wyznaczania pozycji winstru-mentach bazowych, przy czym salduje si´ pary prze-ciwstawnych pozycji pierwotnych wynikajàcych rów-nie˝ ztransakcji, októrych mowa w§ 4—6, spe∏niajà-cych nast´pujàce warunki:1) sà wyra˝one wtej samej walucie;2) poziomy rentownoÊci do wykupu sà identyczne lubró˝nica mi´dzy nimi nie przekracza 30 punktów ba-zowych; Dziennik Ustaw Nr 109—7161—Poz. 10323) kupony, jeÊli istniejà, sà identyczne lub ró˝nica mi´-dzy nimi nie przekracza 30 punktów bazowych; 4) rezydualne terminy zapadalnoÊci nast´pujà tegosamego dnia — wprzypadku terminów krótszychni˝ 1 miesiàc lub nie ró˝nià si´ owi´cej ni˝:a) 7 dni — wprzypadku terminów od 1 miesiàca dojednego roku,b) 30 dni — wprzypadku terminów przekraczajà-cych jeden rok.II. Obliczanie wymogu kapita∏owego ztytu∏uryzyka ogólnego stóp procentowych§ 36. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka ogólnegostóp procentowych oblicza si´ dla pozycji pierwotnychwynikajàcych zoperacji zaliczonych do portfela han-dlowego metodà terminów zapadalnoÊci, okreÊlonàw§ 37, lub metodà zaktualizowanego Êredniego okre-su zwrotu, okreÊlonà w§ 38. § 37. 1. Obliczajàc wymóg kapita∏owy, októrymmowa w§ 36, metodà terminów zapadalnoÊci — pozy-cje pierwotne dzieli si´ na dwie grupy wzale˝noÊci odwysokoÊci kuponu wnast´pujàcy sposób:1) grupa A— obejmujàca pozycje pierwotne zkupo-nem wi´kszym lub równym 3 %;2) grupa B— obejmujàca pozycje pierwotne zkupo-nem mniejszym ni˝ 3 %. 2. Pozycje pierwotne winstrumentach bazowychwyra˝one wdanej walucie, obliczone zgodnie zprzepi-sami cz´Êci F.I., zalicza si´ do jednego zprzedzia∏ów re-zydualnych terminów zapadalnoÊci (przedzia∏), podzie-lonych na trzy strefy przedzia∏ów zapadalnoÊci (strefa),zuwzgl´dnieniem wysokoÊci kuponu, zgodnie ztabelà:StrefaLp.Przedzia∏y rezydualnych terminów zapadalnoÊciMno˝nik (%)Grupa AGrupa Bdla PLNdla pozosta-∏ych walutkolumna 1kolum-na 2kolumna 3kolumna 4kolumna 5kolumna 6Pierwsza10—1 miesiàc0—1 miesiàc0,000,002> 1—3 miesiàce> 1—3 miesiàce0,500,203> 3—6 miesi´cy> 3—6 miesi´cy1,000,404> 6—12 miesi´cy> 6—12 miesi´cy1,750,70Druga5> 1—2 lata> 1—1,9 lat3,131,256> 2—3 lata> 1,9—2,8 lat4,381,757> 3—4 lata> 2,8—3,6 lat5,632,25Trzecia8> 4—5 lat> 3,6—4,3 lat6,882,759> 5—7 lat> 4,3— 5,7 lat8,133,2510> 7—10 lat> 5,7— 7,3 lat9,383,7511> 10—15 lat> 7,3—9,3 lat11,254,5012> 15—20 lat> 9,3—10,6 lat13,135,2513> 20 lat> 10,6—12 lat15,006,0014> 12—20 lat20,008,0015> 20 lat31,2512,503. Na podstawie klasyfikacji, dokonanej zgodniezust. 2, wka˝dym przedziale oblicza si´ wa˝one pozy-cje pierwotne brutto jako iloczyny wartoÊci godziwychposzczególnych pozycji pierwotnych imno˝ników od-powiadajàcych tym przedzia∏om.4. Mniejsza zbezwzgl´dnych wartoÊci:1) sumy wa˝onych pozycji pierwotnych d∏ugich albo2) sumy wa˝onych pozycji pierwotnych krótkich wda-nym przedziale — stanowi wa˝onà pozycj´ dopasowanà wdanymprzedziale, zaÊ ró˝nica mi´dzy ich wartoÊciami bez-wzgl´dnymi stanowi wa˝onà pozycj´ niedopasowa-nà wtym przedziale.5. Mniejsza zsum: 1) bezwzgl´dnych wartoÊci wa˝onych d∏ugich pozycjiniedopasowanych albo 2) bezwzgl´dnych wartoÊci wa˝onych krótkich pozycjiniedopasowanych danej strefy— stanowi wa˝onà pozycj´ dopasowanà wtej strefie,zaÊ ró˝nica mi´dzy ich wartoÊciami bezwzgl´dnymistanowi wa˝onà pozycj´ niedopasowanà wtej stre-fie. Dziennik Ustaw Nr 109—7162—Poz. 10326. Mniejsza zbezwzgl´dnych wartoÊci: 1) wa˝onej pozycji niedopasowanej wpierwszej stre-fie albo 2) wa˝onej pozycji niedopasowanej wdrugiej strefie — stanowi wa˝onà pozycj´ dopasowanà pomi´dzystrefami pierwszà idrugà.7. Mniejsza zbezwzgl´dnych wartoÊci: 1) wa˝onej pozycji niedopasowanej wdrugiej strefie,pomniejszonej owa˝onà pozycj´ dopasowanà po-mi´dzy strefami pierwszà idrugà albo 2) wa˝onej pozycji niedopasowanej wtrzeciej strefie— stanowi wa˝onà pozycj´ dopasowanà pomi´dzystrefami drugà itrzecià.8. Obliczeƒ, októrych mowa wust. 6 i7, mo˝na do-konaç, przyjmujàc odwrotnà numeracj´ stref. 9. Wa˝onà pozycj´ dopasowanà pomi´dzy strefamipierwszà itrzecià stanowi mniejsza zbezwzgl´dnychwartoÊci:1) wa˝onej pozycji niedopasowanej wpierwszej stre-fie, pomniejszonej owa˝onà pozycj´ dopasowanàpomi´dzy strefami pierwszà idrugà, albo2) wa˝onej pozycji niedopasowanej wtrzeciej strefiepomniejszonej owa˝onà pozycj´ dopasowanà po-mi´dzy strefami drugà itrzecià.10. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka ogólnego stópprocentowych dla danej waluty oblicza si´ jako sum´:1) 10 % sumy wa˝onych pozycji dopasowanych wpo-szczególnych przedzia∏ach;2) 40 % wa˝onej pozycji dopasowanej wstrefie pierw-szej;3) 30 % wa˝onej pozycji dopasowanej wstrefie dru-giej;4) 30 % wa˝onej pozycji dopasowanej wstrefie trze-ciej;5) 40 % wa˝onej pozycji dopasowanej pomi´dzy stre-fami pierwszà idrugà;6) 40 % wa˝onej pozycji dopasowanej pomi´dzy stre-fami drugà itrzecià;7) 150 % wa˝onej pozycji dopasowanej pomi´dzystrefami pierwszà itrzecià oraz8) 100 % pozycji globalnej netto obliczonej dla wa-˝onych pozycji pierwotnych, zgodnie zzasada-mi okreÊlonymi wprzepisach cz´Êci AiBorazzuwzgl´dnieniem zasad okreÊlonych wprzepisachcz´Êci F.I.11. ¸àczny wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka ogól-nego stóp procentowych oblicza si´ jako sum´ wymo-gów kapita∏owych obliczonych dla poszczególnychwalut, zgodnie zust. 10.§ 38. 1. Wymóg kapita∏owy, októrym mowa w§ 36,mo˝na obliczyç metodà zaktualizowanego Êredniegookresu zwrotu, ustalajàc dla ka˝dej pozycji pierwotnejwinstrumencie bazowym wyra˝onym wdanej walucienast´pujàce wskaêniki:1) rentownoÊç do wykupu;2) Êredni okres zwrotu;3) zaktualizowany Êredni okres zwrotu.2. Pozycje pierwotne winstrumentach bazowychwyra˝one wdanej walucie, obliczone zgodnie zprzepi-sami cz´Êci F.I., nale˝y zaklasyfikowaç do jednej ze strefzaktualizowanego Êredniego okresu zwrotu (strefa)zgodnie ztabelà:StrefaZaktualizowany Êredni okreszwrotu instrumentu bazowegopozycji pierwotnej(wlatach)Za∏o˝ona zmiana rentownoÊci do wykupu(w%)dla PLNdla pozosta∏ych walutkolumna 1kolumna 2kolumna 3kolumna 41> 0,0—1,02,501,002> 1,0—3,62,130,853> 3,61,750,703. Wka˝dej strefie oblicza si´ okresowo wa˝one po-zycje pierwotne jako iloczyny wartoÊci godziwych po-szczególnych pozycji pierwotnych, ich zaktualizowa-nych Êrednich okresów zwrotu oraz wielkoÊci za∏o˝o-nych zmian rentownoÊci do wykupu odpowiadajàcychtym strefom. Dziennik Ustaw Nr 109—7163—Poz. 10324. Wka˝dej strefie oblicza si´ sum´ okresowo wa-˝onych pozycji pierwotnych d∏ugich isum´ okresowowa˝onych pozycji pierwotnych krótkich. Mniejsza zichbezwzgl´dnych wartoÊci stanowi okresowo wa˝onàpozycj´ dopasowanà wtej strefie, zaÊ ró˝nica mi´dzyich wartoÊciami bezwzgl´dnymi stanowi okresowowa˝onà pozycj´ niedopasowanà wtej strefie.5. Mniejsza zbezwzgl´dnych wartoÊci: 1) okresowo wa˝onej pozycji niedopasowanejwpierwszej strefie albo 2) okresowo wa˝onej pozycji niedopasowanej wdru-giej strefie — stanowi okresowo wa˝onà dopasowanà pozycj´pomi´dzy strefami pierwszà idrugà.6. Mniejsza zbezwzgl´dnych wartoÊci: 1) okresowo wa˝onej pozycji niedopasowanej wdru-giej strefie, pomniejszonej ookresowo wa˝onà do-pasowanà pozycj´ pomi´dzy strefami pierwszàidrugà, albo 2) okresowo wa˝onej pozycji niedopasowanej wtrze-ciej strefie— stanowi okresowo wa˝onà dopasowanà pozycj´pomi´dzy strefami drugà itrzecià.7. Obliczeƒ, októrych mowa wust. 6, mo˝na doko-naç, przyjmujàc odwrotnà numeracj´ stref zaktualizo-wanego Êredniego okresu zwrotu.8. Okresowo wa˝onà pozycj´ dopasowanà pomi´-dzy strefami pierwszà itrzecià stanowi mniejsza zbez-wzgl´dnych wartoÊci:1) okresowo wa˝onej pozycji niedopasowanejwpierwszej strefie pomniejszonej ookresowo wa-˝onà pozycj´ dopasowanà pomi´dzy strefamipierwszà idrugà albo2) okresowo wa˝onej pozycji niedopasowanej wtrze-ciej strefie pomniejszonej ookresowo wa˝onà pozy-cj´ dopasowanà pomi´dzy strefami drugà itrzecià.9. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka ogólnego stópprocentowych dla danej waluty oblicza si´ jako sum´:1) 2 % sumy okresowo wa˝onych pozycji dopasowa-nych wposzczególnych strefach;2) 40 % okresowo wa˝onej pozycji dopasowanej po-mi´dzy strefami pierwszà idrugà;3) 40 % okresowo wa˝onej pozycji dopasowanej po-mi´dzy strefami drugà itrzecià;4) 150 % okresowo wa˝onej pozycji dopasowanej po-mi´dzy strefami pierwszà itrzecià oraz 5) 100 % pozycji globalnej netto obliczonej dla okreso-wo wa˝onych pozycji pierwotnych, zgodnie zzasa-dami okreÊlonymi wprzepisach cz´Êci A iB orazzuwzgl´dnieniem zasad okreÊlonych wprzepisachcz´Êci F.I.10. ¸àczny wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka ogól-nego stóp procentowych oblicza si´ jako sum´ wymo-gów kapita∏owych obliczonych dla poszczególnychwalut, zgodnie zust. 9.G. Obliczanie wymogu kapita∏owego ztytu∏u ryzykagwarantowania emisji papierów wartoÊciowych§ 39. Przez gwarantowanie emisji papierów warto-Êciowych rozumie si´ zawarcie przez dom maklerskiumowy osubemisj´ inwestycyjnà, októrej mowawart. 4 pkt 10 ustawy. § 40. Pozycj´ netto wgwarantowanych emisjachdanego papieru wartoÊciowego oblicza si´ jako ró˝ni-c´ pomi´dzy wartoÊcià udzielonych przez subemitentainwestycyjnego zobowiàzaƒ do nabycia, na w∏asny ra-chunek, ca∏oÊci lub cz´Êci papierów wartoÊciowychoferowanych wobrocie pierwotnym lub wpierwszejofercie publicznej awartoÊcià dokonanych subskryp-cji, uzyskanych regwarancji dla poszczególnych emisjitego papieru wartoÊciowego lub wartoÊcià sprzeda-nych papierów wartoÊciowych wramach pierwszejoferty publicznej.§ 41. Dzieƒ zerowy oznacza dzieƒ, wktórym dommaklerski staje si´ bezwarunkowo zobowiàzany do ob-j´cia (zakupu) znanej liczby papierów wartoÊciowychpo uzgodnionej cenie.§ 42. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u gwarantowaniaemisji papierów wartoÊciowych oblicza si´ poprzezodpowiednie zastosowanie przepisów cz´Êci C, E, Foraz za∏àczników nr 4 i6 do rozporzàdzenia, przyjmu-jàc, ˝e pozycje pierwotne oznaczajà pozycje nettowgwarantowanych emisjach danego papieru warto-Êciowego, obliczone zgodnie z§ 40, pomno˝one przezodpowiadajàce im wspó∏czynniki przeliczeniowe okre-Êlone wponi˝szej tabeli: Dziennik Ustaw Nr 109—7164—Poz. 1032Wspó∏czynniki przeliczeniowed∏u˝ne papiery wartoÊciowepozosta∏e papiery wartoÊcioweryzykoszczególneryzykoogólne stópprocento-wych iryzy-ko waluto-wekoncentra-cja zaanga-˝owaniaryzykoszczególneryzykoogólne iry-zyko walu-towekoncentra-cja zaanga-˝owaniakolumna 1kolumna 2kolumna 3kolumna 4kolumna 5kolumna 6kolumna 7w okresie od podpisaniaumowy do dnia zerowego0 %0 %0 %10 %10 %0 %w pierwszym dniu robo-czym po dniu zerowym10 %10 %10 %10 %10 %10 %w drugim i trzecim dniu ro-boczym po dniu zerowym25 %25 %25 %25 %25 %25 %w czwartym dniu roboczympo dniu zerowym50 %50 %50 %50 %50 %50 %w piàtym dniu roboczym podniu zerowym75 %75 %75 %75 %75 %75 %w szóstym i dalszych dniachroboczych po dniu zerowym100 %100 %100 %100 %100 %100 %§ 43. ¸àczny wymóg kapita∏owy ztytu∏u gwaranto-wania wszystkich emisji papierów wartoÊciowych ob-licza si´ jako sum´ wymogów kapita∏owych, obliczo-nych zgodnie z§ 42 dla poszczególnych papierów war-toÊciowych, zzastrze˝eniem § 44 i45.§ 44. Pozycje netto wgwarantowanych emisjachd∏u˝nych papierów wartoÊciowych, obliczone zgodniez§ 40 i42, dla celów obliczenia wymogu kapita∏owegoztytu∏u gwarantowania emisji papierów wartoÊcio-wych mogà byç traktowane jako integralna cz´Êç ca∏e-go portfela handlowego domu maklerskiego.§ 45. Pozycje netto wgwarantowanych emisjachpozosta∏ych papierów wartoÊciowych, obliczonezgodnie z§ 40, dla celów obliczenia wymogu kapita∏o-wego ztytu∏u gwarantowania emisji papierów warto-Êciowych mogà byç traktowane jako integralna cz´Êçca∏ego portfela handlowego domu maklerskiegoiwchodzà wjego sk∏ad w100 % swej nominalnej war-toÊci.§ 46. Wymogi kapita∏owe ztytu∏u gwarantowaniaemisji papierów wartoÊciowych, wrozumieniu § 39,oblicza si´ do dnia faktycznego przej´cia emisji, lub jejcz´Êci, lub do dnia wygaÊni´cia zobowiàzania domumaklerskiego ztytu∏u gwarantowania emisji lub fak-tycznego nabycia papierów wartoÊciowych wramachpierwszej oferty publicznej.Za∏àcznik nr 2OBLICZANIE WYMOGU KAPITA¸OWEGO ZTYTU¸U RYZYKA ROZLICZENIA-DOSTAWY A. Szczególne zasady wyznaczania pozycji§ 1. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka rozliczenia--dostawy oblicza si´ dla pozycji pierwotnych wynikajà-cych zoperacji zaliczonych do portfela handlowego. § 2. 1. Wprzypadku pozycji pierwotnych zapa-d∏ych, anierozliczonych, oblicza si´ ró˝nic´ mi´dzyich bie˝àcà wartoÊcià godziwà awartoÊcià wynikajà-cà zustalonej ceny rozliczenia danego instrumentubazowego. 2. Przepisu ust. 1 nie stosuje si´ do transakcji:1) zudzielonym lub otrzymanym przyrzeczeniem od-kupu;2) udzielania lub przyjmowania po˝yczek papierówwartoÊciowych lub towarów.§ 3. Pozycje pierwotne, dla których ró˝nica, októrejmowa w§ 2 ust. 1, jest wartoÊcià dodatnià, zalicza si´do przedzia∏ów opóênieƒ okreÊlonych wpierwszej ko-lumnie poni˝szej tabeli, zgodnie zliczbà dni, jakie up∏y-n´∏y po ich dniu zapadalnoÊci: Dziennik Ustaw Nr 109—7165—Poz. 1032B. Obliczanie wymogu kapita∏owego ztytu∏u ryzykarozliczenia-dostawy§ 4. ¸àczny wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka roz-liczenia-dostawy oblicza si´ metodà podstawowàokreÊlonà w§ 5 albo metodà uproszczonà, okreÊlonàw§ 6.§ 5. Obliczanie ∏àcznego wymogu kapita∏owego,októrym mowa w§ 4, metodà podstawowà polega na:1) obliczaniu wdanym przedziale opóênienia sumybezwzgl´dnych wartoÊci ró˝nic, októrych mowaw§ 2 ust. 1, poszczególnych pozycji pierwotnychzaliczonych do danego przedzia∏u opóênienia,zgodnie z§ 3, pomno˝onej przez odpowiadajàcydanemu przedzia∏owi opóênienia wspó∏czynnikprzeliczeniowy zkolumny drugiej tabeli okreÊlonejw§ 3, oraz 2) zsumowaniu obliczonych, wsposób okreÊlonywpkt 1, iloczynów wposzczególnych przedzia∏achopóênienia. § 6. 1. ¸àczny wymóg kapita∏owy mo˝e byç obli-czany metodà uproszczonà jako suma wymogów ka-pita∏owych wposzczególnych przedzia∏ach opóênie-nia.2. Wymogi kapita∏owe wposzczególnych przedzia-∏ach opóênienia oblicza si´ jako:1) sum´ nominalnych wartoÊci pozycji pierwotnych,októrych mowa w§ 3, zaliczonych do tego prze-dzia∏u, pomno˝onà przez odpowiedni wspó∏czyn-nik przeliczeniowy ztrzeciej kolumny tabeli przed-stawionej w§ 3 — wprzypadku pozycji, którychrozliczenie opóênione jest onie wi´cej ni˝ 45 dni ro-boczych, oraz 2) sum´ bezwzgl´dnych wartoÊci ró˝nic, októrychmowa w§ 2 ust. 1, odpowiadajàcych pozycjom za-liczonym do tego przedzia∏u, zgodnie z§ 3 —wprzypadku pozycji, których rozliczenie opóênionejest oponad 46 dni roboczych.Przedzia∏ opóênienia (liczba dni ro-boczych po dniu zapadalnoÊci)Wspó∏czynnik przeliczeniowy(w%)Wspó∏czynnik przeliczeniowy(w%)kolumna 1kolumna 2kolumna 35—1516—3031—4546 iwi´cej850751000,54,09,0zgodnie z§ 6 ust. 2 pkt 2Za∏àcznik nr 3OBLICZANIE WYMOGU KAPITA¸OWEGO ZTYTU¸U RYZYKA KONTRAHENTA§ 1. ¸àczny wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka kon-trahenta oblicza si´ dla pozycji wynikajàcych zoperacjizaliczonych do portfela handlowego, jako sum´ nast´-pujàcych wymogów kapita∏owych:1)ztytu∏u dokonanych przedp∏at, dostarczonych in-strumentów bazowych przed otrzymaniem za niep∏atnoÊci, obliczonego wsposób okreÊlony w§ 2;2)ztytu∏u transakcji zudzielonym iotrzymanym przy-rzeczeniem odkupu, transakcji udzielania iprzyj-mowania po˝yczek papierów wartoÊciowych lubtowarów, obliczonego wsposób okreÊlony w§ 3;3)ztytu∏u transakcji terminowych, obliczonegowsposób okreÊlony w§ 4;4)zinnych tytu∏ów, obliczonego wsposób okreÊlonyw§ 5.§ 2. 1. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u dokonania zap∏a-ty lub dostawy instrumentu bazowego operacji przedotrzymaniem dostawy lub zap∏aty, zwy∏àczeniemtransakcji obj´tych funduszem rozliczeniowym, obliczasi´ jako 8 % sumy nale˝nej zap∏aty lub wartoÊci godzi-wej nale˝nych instrumentów bazowych pomno˝onychprzez, okreÊlone wust. 2, wagi ryzyka przypisane po-szczególnym kontrahentom sklasyfikowanym zgodniezzasadami zawartymi wprzepisach cz´Êci B. za∏àczni-ka nr 5:1) wprzypadku operacji krajowych — od dnia doko-nania przez dom maklerski zap∏aty lub dostawy in-strumentu bazowego;2) wprzypadku operacji transgranicznych — od dnianast´pujàcego po dniu dokonania przez dom ma-klerski zap∏aty lub dostawy instrumentu bazowe-go.2. Procentowe wagi ryzyka kontrahenta ustalone sàjako:1) waga ryzyka kontrahenta 0 %:a) podmioty klasy I,b) podmioty klasy II iIII wzakresie operacji ztymipodmiotami wcz´Êci zabezpieczonej:— kwotà pieni´˝nà przekazanà na rachunek do-mu maklerskiego, Dziennik Ustaw Nr 109—7166—Poz. 1032— gwarancjami (por´czeniami) udzielonymiprzez podmioty klasy I,— d∏u˝nymi papierami wartoÊciowymi, którychemitentem jest podmiot klasy I;2) waga ryzyka kontrahenta 20 %:a) podmioty klasy II wzakresie operacji nieobj´-tych wagà ryzyka kontrahenta 0 %,b) podmioty klasy III wzakresie operacji nieobj´-tych wagà ryzyka kontrahenta 0 %, wcz´Êci za-bezpieczonej:— gwarancjami (por´czeniami) udzielonymiprzez podmioty klasy II,— d∏u˝nymi papierami wartoÊciowymi, którychemitentem jest podmiot klasy II;3) waga ryzyka kontrahenta 50 % — dla podmiotówklasy III wzakresie transakcji terminowych nieobj´-tych ni˝szymi wagami ryzyka kontrahenta;4) waga ryzyka kontrahenta 100 % — dla podmiotówklasy III wzakresie operacji nieobj´tych ni˝szymiwagami ryzyka kontrahenta.§ 3. 1. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u transakcjizudzielonym lub otrzymanym przyrzeczeniem odkupuoraz ztytu∏u transakcji zaciàgania lub udzielania po˝y-czek papierów wartoÊciowych lub towarów oblicza si´jako 8 % wielkoÊci obliczonych zgodnie zust. 2—3, po-mno˝onych przez, okreÊlone w§ 2 ust. 2, wagi ryzykaprzypisane poszczególnym kontrahentom sklasyfiko-wanym zgodnie zzasadami zawartymi wprzepisachcz´Êci B za∏àcznika nr 5.2. Wprzypadku transakcji zudzielonym przyrzecze-niem odkupu lub transakcji udzielania po˝yczek papie-rów wartoÊciowych lub towarów oblicza si´ ró˝nic´pomi´dzy wartoÊcià godziwà przekazanych papierówwartoÊciowych lub towarów akwotà otrzymanà lubodpowiednio wartoÊcià godziwà przyj´tego zabezpie-czenia, jeÊli ró˝nica ta jest wartoÊcià dodatnià. 3. Wprzypadku transakcji zotrzymanym przyrze-czeniem odkupu lub transakcji zaciàgania po˝yczekpapierów wartoÊciowych lub towarów oblicza si´ ró˝-nic´ pomi´dzy kwotà przekazanà lub odpowiedniowartoÊcià godziwà ustanowionego zabezpieczeniaawartoÊcià godziwà otrzymanych papierów warto-Êciowych lub towarów, jeÊli ró˝nica ta jest wartoÊciàdodatnià.4. Ró˝nice, októrych mowa wust. 2 lub 3, obliczasi´ dla ka˝dej transakcji zudzielonym lub otrzymanymprzyrzeczeniem odkupu oraz transakcji zaciàgania lubudzielania po˝yczek papierów wartoÊciowych lub to-warów oddzielnie. 5. Przy obliczaniu wartoÊci godziwej przekazanychlub otrzymanych papierów wartoÊciowych lub towa-rów oraz zabezpieczenia uwzgl´dnia si´ naliczone od-setki. § 4. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u transakcji termino-wych oblicza si´ wsposób okreÊlony wprzepisach za-∏àcznika nr 5.§ 5. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka kontrahen-ta dla nale˝noÊci wynikajàcych zop∏at, prowizji, odse-tek idywidend oraz depozytów zabezpieczajàcychzwiàzanych zoperacjami zaliczonymi do portfela han-dlowego oblicza si´ wsposób okreÊlony wprzepisachza∏àcznika nr 5.Za∏àcznik nr 4OBLICZANIE WYMOGU KAPITA¸OWEGO ZTYTU¸U RYZYKA WALUTOWEGOA. Szczególne zasady wyznaczania pozycji§ 1. 1. Pozycje walutowe oraz pozycje wz∏ocie ob-licza si´ zgodnie zzasadami wyznaczenia pozycji okre-Êlonymi wprzepisach cz´Êci A za∏àcznika nr 1, zza-strze˝eniem ust. 6, przy czym:1) przez instrumenty bazowe nale˝y rozumieç po-szczególne waluty obce oraz z∏oto, atak˝e wszelkieinne instrumenty bazowe, oile ich wartoÊç wyra˝o-na jest wwalucie obcej;2) przez parametry cenowe nale˝y rozumieç kursy wa-lut obcych lub cen´ z∏ota.2. Zzastrze˝eniem ust. 5, wybrane walutowe pozy-cje pierwotne mogà byç uznane za pozycje ocharakte-rze strukturalnym, które podlegajà wy∏àczeniu zra-chunku pozycji walutowych, przy czym walutowe po-zycje pierwotne ocharakterze strukturalnym rozumia-ne sà jako d∏ugoterminowe walutowe salda bilansowezwiàzane zposiadaniem iutrzymywaniem:1) dotacji dla oddzia∏ów zagranicznych domów ma-klerskich oraz akcji iudzia∏ów wpodmiotach zale˝-nych istowarzyszonych, oile dotacje te oraz akcjeiudzia∏y pomniejszajà poziom nadzorowanych ka-pita∏ów;2) sald transakcji majàcych na celu zabezpieczeniewymogów kapita∏owych domu maklerskiegoprzed ryzykiem walutowym.3. Przed wy∏àczeniem wybranych walutowych po-zycji pierwotnych uznanych za pozycje ocharakterzestrukturalnym zrachunku pozycji walutowych dommaklerski jest obowiàzany poinformowaç Komisj´ouznaniu wybranych walutowych pozycji pierwotnychza pozycje strukturalne, przedk∏adajàc:1) informacje dotyczàce rodzaju, wielkoÊci istrukturywalutowej tych pozycji;2) uzasadnienie celowoÊci izastosowania wy∏àczeniazpunktu widzenia ryzyka walutowego. Dziennik Ustaw Nr 109—7167—Poz. 10324. Walutowe pozycje pierwotne uznane przez dommaklerski za pozycje ocharakterze strukturalnym wy-∏àcza si´ zrachunku pozycji walutowych poprzez korek-t´ sumy bilansowej pozycji walutowej ipozabilanso-wej pozycji walutowej.5. Wprzypadku zmian stanu faktycznego wstosun-ku do informacji wymienionych wust. 3 dom makler-ski zaprzestaje wy∏àczania pozycji strukturalnych, chy-ba ˝e uprzednio poinformuje Komisj´, stosujàc odpo-wiednio przepisy ust. 3. 6. Pozycje walutowe wyznacza si´ zgodnie znast´-pujàcymi zasadami:1) pozycje pierwotne d∏ugie lub krótkie sk∏adajà si´zsumy aktywów ipasywów wyra˝onych wwalucieobcej, bez uwzgl´dnienia pozycji pozabilansowych,oraz zwy∏àczeniem wielkoÊci aktywów ipasywówdomu maklerskiego stanowiàcych Êrodki pieni´˝newyra˝one wwalucie obcej nale˝àce do klientów,które sà zdeponowane na rachunkach bankowychprowadzonych dla domu maklerskiego; 2) transakcje terminowe proste kupna, których instru-mentem bazowym sà waluty obce lub z∏oto, sàtraktowane jako pozycje d∏ugie, zaÊ transakcje ter-minowe proste sprzeda˝y jako pozycje krótkie;3) ekwiwalent delta wartoÊci walut obcych do otrzy-mania ztytu∏u terminowych transakcji opcyjnychtraktowany jest jako pozycja d∏uga, zaÊ ekwiwalentdelta wartoÊci walut obcych do wydania ztytu∏uterminowych transakcji opcyjnych traktowany jestjako pozycja krótka; 4) wynikajàca ztransakcji terminowych z∏o˝onych, poich odpowiednim roz∏o˝eniu izastosowaniu zasaddotyczàcych transakcji terminowych prostychiopcyjnych, wartoÊç walut obcych do otrzymaniatraktowana jest jako pozycja d∏uga, zaÊ wartoÊçwalut obcych do wydania jako pozycja krótka; 5) umowy zamiany przysz∏ych p∏atnoÊci wwalutachobcych na warunkach zgóry okreÊlonych przezstrony traktuje si´ jako po∏àczenie pozycji d∏ugiejwwalucie obcej do otrzymania ipozycji krótkiejwwalucie obcej do dostarczenia.7. Je˝eli kurs utworzonej na mocy porozumieƒ mi´-dzynarodowych rozliczeniowej waluty obcej lub jed-nostki rozliczeniowej jest ustalany wstosunku do ko-szyka wybranych walut obcych, to salda wyra˝onewtej walucie lub jednostce rozliczeniowej uwzgl´dniasi´ odpowiednio wrachunku walutowych pozycji pier-wotnych po ich roz∏o˝eniu na waluty sk∏adowe. B.Obliczanie wymogu kapita∏owego ztytu∏u ryzykawalutowego§ 2. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka walutowe-go obliczany jest wy∏àcznie wsytuacji, gdy suma ca∏-kowitej pozycji walutowej domu maklerskiego, ustalo-nej wsposób okreÊlony w§ 8 za∏àcznika nr 1, ijego po-zycji netto wz∏ocie przekracza 2 % poziomu nadzoro-wanych kapita∏ów.§ 3. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka walutowe-go obliczany jest przez:1) obliczenie pozycji netto wka˝dej walucie obcejiwz∏ocie;2) przeliczenie pozycji netto na walut´ krajowà we-d∏ug bie˝àcego kursu Êredniego danej waluty og∏o-szonego na dzieƒ obliczeƒ przez Narodowy BankPolski lub bie˝àcej na dzieƒ obliczeƒ ceny rynkowejz∏ota;3) zsumowanie pozycji d∏ugich netto wka˝dej walucieprzeliczonych na walut´ krajowà; 4) zsumowanie pozycji krótkich netto wka˝dej walu-cie przeliczonych na walut´ krajowà;5) ustalenie ca∏kowitej pozycji walutowej jako sumyd∏ugich lub sumy krótkich pozycji netto wwalutachobcych wzale˝noÊci od tego, która ztych sum jestwi´ksza co do bezwzgl´dnej wartoÊci;6) zsumowanie pozycji netto wz∏ocie ica∏kowitej po-zycji walutowej;7) pomno˝enie przez 8 % sumy uzyskanej wsposób,októrym mowa wpkt 6.Za∏àcznik nr 5OBLICZANIE WYMOGU KAPITA¸OWEGO ZTYTU¸U RYZYKA KREDYTOWEGOA. Zasady ogólne§ 1. 1. Domy maklerskie, których zakres prowadzo-nej dzia∏alnoÊci nie jest znaczàcy, obliczajà wymóg ka-pita∏owy ztytu∏u ryzyka kredytowego wzakresie port-fela niehandlowego iportfela handlowego ∏àcznie. 2. Domy maklerskie, których zakres prowadzonejdzia∏alnoÊci jest znaczàcy, obliczajà wymóg kapita∏owyztytu∏u ryzyka kredytowego wzakresie portfela nie-handlowego. § 2. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u ryzyka kredytowe-go oblicza si´ jako sum´ wartoÊci aktywów obcià˝o-nych ryzykiem iwartoÊci udzielonych zobowiàzaƒ po-zabilansowych wa˝onych ryzykiem, pomno˝onà przez8 %.§ 3. Sum´ wartoÊci aktywów obcià˝onych ryzykiemoblicza si´ jako sum´ wartoÊci poszczególnych katego-rii aktywów pomno˝onych przez przypisane im procen-towe wagi ryzyka, wzale˝noÊci od podmiotów biorà-cych udzia∏ woperacjach. § 4. Sum´ wartoÊci udzielonych zobowiàzaƒ poza-bilansowych wa˝onych ryzykiem oblicza si´ jako sum´iloczynów ekwiwalentów bilansowych udzielonych zo-bowiàzaƒ pozabilansowych iodpowiadajàcych im pro- Dziennik Ustaw Nr 109—7168—Poz. 1032centowych wag ryzyka kontrahenta, okreÊlonych w§ 2ust. 2 za∏àcznika nr 3.§ 5. Ekwiwalent bilansowy udzielonego zobowiàza-nia pozabilansowego oblicza si´:1) jako iloczyn wartoÊci udzielonego zobowiàzaniapozabilansowego iprzypisanej mu procentowejwagi ryzyka, okreÊlonej w§ 15 — wprzypadkuudzielonych zobowiàzaƒ pozabilansowych ocha-rakterze gwarancyjnym;2) zgodnie z§ 16 — wprzypadku udzielonych zobo-wiàzaƒ pozabilansowych wynikajàcych ztransakcjiterminowych.B. Klasyfikacja podmiotów§ 6. 1. Przez paƒstwa nale˝àce do strefy A, zzastrze-˝eniem ust. 2, rozumie si´:1) paƒstwa cz∏onkowskie Unii Europejskiej; 2) paƒstwa nale˝àce do Organizacji Wspó∏pracy Go-spodarczej iRozwoju (OECD);3) paƒstwa, które zawar∏y porozumienia wsprawieudzielania kredytów zMi´dzynarodowym Fundu-szem Walutowym (IMF), wzwiàzku zOgólnym Po-rozumieniem oZaciàganiu Kredytów (GAB).2. Przepisu ust. 1 nie stosuje si´ wobec:1) paƒstw cz∏onkowskich Unii Europejskiej orazpaƒstw nale˝àcych do OECD, je˝eli restrukturyzujàlub kiedykolwiek, od momentu przyj´cia odpo-wiednio do Unii Europejskiej lub do OECD, restruk-turyzowa∏y swoje zad∏u˝enie zagraniczne;2) pozosta∏ych paƒstw, októrych mowa wust. 1, je˝e-li restrukturyzujà lub restrukturyzowa∏y swoje za-d∏u˝enie zagraniczne wciàgu ostatnich 5 lat. § 7. 1. Do podmiotów klasy Izalicza si´:1) banki centralne irzàdy paƒstw nale˝àcych do stre-fy Aoraz Skarb Paƒstwa Rzeczypospolitej Polskiej,atak˝e instytucje rzàdowe szczebla centralnegoiNarodowy Bank Polski;2) Korporacj´ Ubezpieczeƒ Kredytów Eksportowych(KUKE);3) Bankowy Fundusz Gwarancyjny;4) Krajowy Depozyt Papierów WartoÊciowych Spó∏kaAkcyjna; 5) uznane gie∏dy iizby rozliczeniowe, wymagajàce co-dziennego regulowania wysokoÊci depozytów za-bezpieczajàcych — wprzypadku gdy sà one stronàtransakcji terminowej. 2. Przed zaliczeniem podmiotów, októrych mowawust. 1 pkt 5, do klasy I dom maklerski dokonuje oce-ny ich wiarygodnoÊci.3. Ocen´, októrej mowa wust. 2, dom maklerskiprzekazuje Komisji, której przys∏uguje prawo zmianydokonanej przez dom maklerski kwalifikacji.§ 8. Do podmiotów klasy II zalicza si´:1) banki oraz instytucje kredytowe majàce siedzib´wpaƒstwach nale˝àcych do strefy A;2) domy maklerskie, banki prowadzàce dzia∏alnoÊçmaklerskà, towarowe domy maklerskie, októrychmowa wart. 37 ustawy ogie∏dach towarowych, in-ne instytucje finansowe oraz firmy inwestycyjnemajàce siedzib´ wpaƒstwach nale˝àcych do stre-fyA;3) w∏adze lokalne lub regionalne paƒstw nale˝àcychdo strefy Aoraz jednostki samorzàdów terytorial-nych Rzeczypospolitej Polskiej iich zwiàzki;4) wielostronne banki rozwoju:a) Afrykaƒski Bank Rozwoju,b) Azjatycki Bank Rozwoju,c) Europejski Bank Odbudowy iRozwoju,d) Europejski Fundusz Inwestycyjny,e) Fundusz Przesiedleƒczy Rady Europy,f) Karaibski Bank Rozwoju,g) Mi´dzyamerykaƒska Korporacja Inwestycyjna,h) Mi´dzyamerykaƒski Bank Rozwoju,i) Mi´dzynarodowa Korporacja Finansowa,j) Mi´dzynarodowy Bank Odbudowy iRozwoju,k) Nordycki Bank Inwestycyjny;5) Europejski Bank Inwestycyjny.§ 9. Podmioty niezaliczone do klasy Ilub II uznajesi´ za podmioty klasy III.C. Procentowe wagi ryzyka aktywów obcià˝onych ryzykiem§ 10. 1. Nale˝noÊci, októrych mowa w§ 11—14, uj-muje si´ wkwocie netto po pomniejszeniu owartoÊçutworzonych odpisów aktualizujàcych wartoÊç, ∏àcznieznale˝nymi odsetkami. 2. Nale˝noÊci domu maklerskiego od banków pro-wadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà, innych domów ma-klerskich itowarowych domów maklerskich ztytu∏u za-wartych transakcji ujmuje si´ wwartoÊci pomniejszo-nej owartoÊç nale˝noÊci ztytu∏u zawartych transakcjiobj´tych funduszem rozliczeniowym.§ 11. Waga ryzyka wwysokoÊci 0 % stosowana jestdla nast´pujàcych aktywów:1) Êrodki pieni´˝ne;2) nale˝noÊci przys∏ugujàce od podmiotów klasy I; Dziennik Ustaw Nr 109—7169—Poz. 10323) nale˝noÊci przys∏ugujàce od podmiotów klasy II iIII,wcz´Êci zabezpieczonej:a) kwotà pieni´˝nà przekazanà na rachunek domumaklerskiego,b) gwarancjami (por´czeniami) udzielonymi przezpodmioty klasy I,c) d∏u˝nymi papierami wartoÊciowymi, którychemitentem jest podmiot klasy I;4) d∏u˝ne papiery wartoÊciowe, których emitentemjest podmiot klasy I;5) d∏u˝ne papiery wartoÊciowe, których emitentemjest podmiot klasy II lub III, wcz´Êci gwarantowa-nej (por´czonej) przez podmioty klasy I;6) aktywa niewymienione wpkt 2—5 pomniejszajàcepoziom nadzorowanych kapita∏ów domu makler-skiego, wtym aktywa niep∏ynne.§ 12. Waga ryzyka wwysokoÊci 20 % stosowanajest dla nast´pujàcych aktywów:1) nale˝noÊci przys∏ugujàce od podmiotów klasy II,wcz´Êci nieobj´tej wagà ryzyka 0 %;2) nale˝noÊci przys∏ugujàce od podmiotów klasy III,wcz´Êci nieobj´tej wagà ryzyka 0 %, ale zabezpie-czonej:a) gwarancjami (por´czeniami) udzielonymi przezpodmioty klasy II,b) d∏u˝nymi papierami wartoÊciowymi, którychemitentem jest podmiot klasy II;3) d∏u˝ne papiery wartoÊciowe, których emitentemjest podmiot klasy II;4) d∏u˝ne papiery wartoÊciowe, których emitentemjest podmiot klasy III, wcz´Êci nieobj´tej wagà ry-zyka 0 %, ale gwarantowanej (por´czonej) przezpodmioty klasy II.§ 13. Waga ryzyka wwysokoÊci 50 % stosowanajest dla nale˝noÊci przys∏ugujàcych od podmiotów kla-sy III, wcz´Êci nieobj´tej wagami ryzyka 0 % i20 %, alezabezpieczonej hipotekà.§ 14. Waga ryzyka wwysokoÊci 100 % stosowanajest dla nast´pujàcych aktywów:1) nale˝noÊci nieobj´te wagami ryzyka 0 %, 20 % lub50 %, wtym nale˝noÊci ztytu∏u rozrachunkówzkontrahentami, których to˝samoÊci nie mo˝naustaliç;2) papiery wartoÊciowe, wcz´Êci nieobj´tej wagamiryzyka 0 %, 20 % lub 50 %, udzia∏y iinne sk∏adnikikapita∏ów w∏asnych innych podmiotów, niepo-mniejszajàce poziomu nadzorowanych kapita∏ówdomu maklerskiego;3) pozosta∏e aktywa niepomniejszajàce poziomu nad-zorowanych kapita∏ów domu maklerskiego, zwy∏à-czeniem aktywów ztytu∏u odroczonego podatkudochodowego.D. Udzielone zobowiàzania pozabilansowe§ 15. Procentowe wagi ryzyka udzielonych zobo-wiàzaƒ pozabilansowych ustalone sà jako:1) waga ryzyka 0 % dla zobowiàzaƒ zakupu papierówwartoÊciowych, udzielenia gwarancji lub por´cze-nia zpierwotnym terminem wykonalnoÊci do jed-nego roku lub które mo˝na bezwarunkowo wypo-wiedzieç wka˝dej chwili bez uprzedzenia, oraz dlatransakcji sprzeda˝y opcji lub warrantów;2) waga ryzyka 20 % dla zobowiàzaƒ wygasajàcychzchwilà realizacji transakcji b´dàcej ich podstawà,dla których zabezpieczenie stanowi wys∏any to-war;3) waga ryzyka 50 % dla nast´pujàcych rodzajów zo-bowiàzaƒ:a) udzielonych gwarancji jakoÊci odsprzedawa-nych towarów izap∏aty odszkodowania(wszczególnoÊci gwarancji przetargowych,gwarancji dobrego wykonania umowy, gwaran-cji zap∏aty podatku) oraz innych gwarancji lubpor´czeƒ niestanowiàcych zabezpieczenia akty-wów osób trzecich,b) nieodwo∏alnych akredytyw zabezpieczajàcych,niestanowiàcych zabezpieczenia aktywów osóbtrzecich,c) niewykorzystanych udzielonych zobowiàzaƒ, ta-kich jak zobowiàzania zakupu papierów warto-Êciowych, udzielenia gwarancji lub por´czeniazpierwotnym terminem wykonalnoÊci powy˝ejjednego roku;4) waga ryzyka 100 % dla nast´pujàcych rodzajów zo-bowiàzaƒ:a) udzielonych gwarancji lub por´czeƒ zabezpie-czajàcych aktywa osób trzecich,b) nieodwo∏alnych akredytyw zabezpieczajàcychaktywa osób trzecich,c) udzielonych por´czeƒ wekslowych,d) udzielonych zobowiàzaƒ ztytu∏u transakcji zpra-wem zwrotu przedmiotu transakcji lub roszczeƒznim zwiàzanych,e) umów sprzeda˝y aktywów zprzyrzeczeniem od-kupu, jeÊli inne przepisy wymagajà ich ujmowa-nia jako kategorii pozabilansowych,f) nieop∏aconej cz´Êci udzia∏ów, akcji lub innychpapierów wartoÊciowych,g) pozosta∏ych udzielonych zobowiàzaƒ pozabilan-sowych, zwy∏àczeniem transakcji terminowych.E. Ekwiwalenty bilansowe transakcji terminowych§ 16. Dla celów obliczania ekwiwalentu bilansowe-go transakcji terminowych, zwy∏àczeniem transakcjisprzeda˝y opcji lub warrantów, stosuje si´: Dziennik Ustaw Nr 109—7170—Poz. 10321) metod´ zaanga˝owania bie˝àcego, okreÊlonàw§17: a) do transakcji zaliczonych do portfela handlowe-go domu maklerskiego, którego zakres prowa-dzonej dzia∏alnoÊci jest znaczàcy,b) do transakcji, których instrumentem bazowymsà instrumenty kapita∏owe, metale szlachetne,zwy∏àczeniem z∏ota, lub inne towary;2) metod´ zaanga˝owania bie˝àcego, okreÊlonà w§ 17, albo metod´ zaanga˝owania pierwotnego,okreÊlonà w§ 18 — do pozosta∏ych transakcji.§ 17. Metoda zaanga˝owania bie˝àcego polega natym, ˝e:1) ekwiwalent bilansowy zobowiàzania pozabilanso-wego oblicza si´ jako sum´ kosztu zastàpieniaioczekiwanej przysz∏ej straty;2) za koszt zastàpienia przyjmuje si´:a) zysk na pozycjach pierwotnych wynikajàcychzdanego zobowiàzania, zrealizowany wokresieod powstania zobowiàzania, albob) zero — wprzypadku gdy nie zrealizowano zy-sku;3) oczekiwanà przysz∏à strat´ oblicza si´ jako iloczynnominalnej kwoty transakcji pomno˝onej przezwagi ryzyka przypisane poszczególnym transak-cjom zgodnie ztabelà:Lp.Kategoria transakcji1Rezydualny termin zapadalnoÊci2do 14 dnipowy˝ej 14 dni— do 3 miesi´-cypowy˝ej 3 mie-si´cy — do1 rokupowy˝ej 1 rokuza ka˝dy roz-pocz´ty rok3(w %)ABCDE1Transakcje stopy procentowej0,000,250,501,002Transakcje walutowe0,001,003,005,003Transakcje ceny metali szlachetnych0,001,003,005,004Transakcje ceny akcji2,004,006,008,005Transakcje cen towarów4,006,0010,0012,006Inne6,008,0012,0015,001— Transakcje, których instrument bazowy jest wyra˝ony w walucie obcej, zalicza si´ do transakcji walutowych,z tym ˝e transakcje zamiany stopy procentowej wyra˝one w jednej walucie zalicza si´ do transakcji stopyprocentowej2— Od dnia sprawozdawczego do ustalonego dnia zapadalnoÊci transakcji3— Maksymalnie do 100 % ∏àcznie za ca∏y okres trwania transakcji§ 18. Metoda zaanga˝owania pierwotnego polegana tym, ˝e ekwiwalent bilansowy zobowiàzania poza-bilansowego oblicza si´ jako iloczyn teoretycznej (no-minalnej) wartoÊci instrumentu bazowego transakcjiiwspó∏czynnika konwersji kredytowej przypisanegotransakcji na podstawie tabeli:Lp.Kategoria transakcji1Pierwotny termin zapadalnoÊci2do 14 dnipowy˝ej 14 dni— do 3 miesi´-cypowy˝ej 3 mie-si´cy — do 1 rokupowy˝ej 1 rokuza ka˝dy roz-pocz´ty rok3(w %)ABCDE1Transakcje stopy procentowej0,000,501,001,002Transakcje walutowe0,002,005,005,003Transakcje ceny z∏ota1,002,005,005,001— Transakcje, których instrument bazowy jest wyra˝ony w walucie obcej, zalicza si´ do transakcji walutowych,z tym ˝e transakcje zamiany stopy procentowej wyra˝one w jednej walucie zalicza si´ do transakcji stopyprocentowej2— Od dnia zawarcia transakcji do ustalonego dnia jej zapadalnoÊci3— Maksymalnie do 100 % ∏àcznie za ca∏y okres trwania transakcji Dziennik Ustaw Nr 109—7171—Poz. 1032A. Zasady ogólne§ 1. Suma zaanga˝owania obcià˝onego ryzykiemjednego podmiotu lub podmiotów powiàzanych niemo˝e przekroczyç limitu koncentracji zaanga˝owania,który wynosi:1) 20 % sumy kapita∏ów podstawowych iuzupe∏niajà-cych II kategorii — wprzypadku gdy którykolwiekztych podmiotów jest wstosunku do domu ma-klerskiego podmiotem dominujàcym lub zale˝-nym, albo jest podmiotem zale˝nym od podmiotudominujàcego wobec domu maklerskiego, zza-strze˝eniem § 3;2) 25 % sumy kapita∏ów podstawowych iuzupe∏niajà-cych II kategorii — wprzypadku gdy podmioty tenie sà podmiotami powiàzanymi zdomem makler-skim wsposób okreÊlony wpkt 1.§ 2. Suma zaanga˝owaƒ przekraczajàcych 10 % su-my kapita∏ów podstawowych iuzupe∏niajàcych II kate-gorii domu maklerskiego wstosunku do podmiotów,októrych mowa w§ 1, nie mo˝e byç wy˝sza ni˝ 800 %tych kapita∏ów. § 3. Suma po˝yczek pieni´˝nych, gwarancji ipor´-czeƒ udzielonych cz∏onkom zarzàdu, cz∏onkom radynadzorczej, pracownikom podlegajàcym bezpoÊredniocz∏onkom zarzàdu, dyrektorom oddzia∏ów lub departa-mentów, ich zast´pcom oraz g∏ównym ksi´gowymwdomu maklerskim nie mo˝e przekroczyç 10 % wiel-koÊci kapita∏ów podstawowych, októrych mowa w§ 2za∏àcznika nr 8.§ 4. Przepisów § 1—2 nie stosuje si´, je˝eli:1) stronà zobowiàzanà wobec domu maklerskiego sàpodmioty klasy I, októrych mowa w§ 7 za∏àcznikanr 5, zwy∏àczeniem uznanych gie∏d;2) stronà zobowiàzanà wobec domu maklerskiego sàpodmioty klasy II, októrych mowa w§ 8 za∏àczni-ka nr 5, oraz podmioty prowadzàce regulowanerynki papierów wartoÊciowych igie∏dy towarowe,przy czym:a) wierzytelnoÊci ookresie zapadalnoÊci do jedne-go roku pomija si´ wca∏ej wartoÊci,b) wierzytelnoÊci ookresie zapadalnoÊci powy˝ejjednego roku, ale nieprzekraczajàcym trzech lat,ujmuje si´ wzaanga˝owaniu, októrym mowaw§ 5, wwa˝onej wagà 20 % wartoÊci,c) wierzytelnoÊci ookresie zapadalnoÊci powy˝ejtrzech lat ujmuje si´ wca∏ej wartoÊci wzaanga-˝owaniu, októrym mowa w§ 5;3) wierzytelnoÊç lub udzielone zobowiàzanie pozabi-lansowe sà zabezpieczone gwarancjà lub por´cze-niem udzielonym przez podmioty klasy I, do wyso-koÊci zabezpieczenia;4) wierzytelnoÊç lub udzielone zobowiàzanie pozabi-lansowe sà zabezpieczone zastawem na prawachwynikajàcych zpapierów wartoÊciowych, którychemitentami sà podmioty klasy I, do wysokoÊci za-bezpieczenia;5) wierzytelnoÊç lub udzielone zobowiàzanie pozabi-lansowe jest zabezpieczone kwotà pieni´˝nà, którazosta∏a przeniesiona na w∏asnoÊç ina rachunek do-mu maklerskiego, podmiotu dominujàcego lub za-le˝nego wstosunku do domu maklerskiego, do wy-sokoÊci tej kwoty;6) wierzytelnoÊç powsta∏a ztytu∏u wystawienia we-ksla, zterminem zapadalnoÊci do jednego roku,który zosta∏ wystawiony przez inny dom maklerski,instytucj´ kredytowà lub bank;7) wierzytelnoÊç ztytu∏u d∏u˝nych papierów warto-Êciowych emitowanych przez inny dom maklerski,bank lub instytucj´ kredytowà, podlegajàcychzmocy prawa nadzorowi publicznemu majàcemuna celu ochron´ posiadaczy tych papierów, oilewprzypadku upad∏oÊci emitenta posiadacze tychpapierów majà zagwarantowane pierwszeƒstwosp∏aty;8) zaanga˝owanie jest pozycjà pomniejszajàcà po-ziom nadzorowanych kapita∏ów, októrych mowawprzepisach za∏àcznika nr 8;9) wierzytelnoÊç wynika zbie˝àcych operacji kupnalub sprzeda˝y walut obcych — wokresie do dwóchdni roboczych po dokonaniu p∏atnoÊci;10) wierzytelnoÊç lub zobowiàzanie wynikajà zopera-cji kupna lub sprzeda˝y papierów wartoÊciowychalbo praw majàtkowych — wokresie do pi´ciu dniroboczych od dnia dokonania zap∏aty lub dostawypapierów wartoÊciowych albo praw majàtkowych,wzale˝noÊci od tego, które ztych zdarzeƒ nastàpiwczeÊniej.B. Obliczanie wymogu kapita∏owego ztytu∏u prze-kroczenia limitu koncentracji zaanga˝owania§ 5. Zaanga˝owanie domu maklerskiego wobec da-nego podmiotu oblicza si´ jako sum´:1) zaanga˝owaƒ domu maklerskiego wobec tego pod-miotu wportfelu handlowym, obejmujàcych:a) nadwy˝k´ d∏ugich pozycji netto nad krótkimi po-zycjami netto we wszystkich instrumentach ba-zowych wyemitowanych przez ten podmiot, wy-nikajàcych zoperacji zaliczonych do portfelahandlowego,Za∏àcznik nr 6OBLICZANIE WYMOGU KAPITA¸OWEGO ZTYTU¸U PRZEKROCZENIA LIMITU KONCENTRACJIZAANGA˚OWANIA Dziennik Ustaw Nr 109—7172—Poz. 1032b) pozycj´ netto wgwarantowanych emisjach pa-pierów wartoÊciowych tego podmiotu, obliczo-nà wsposób okreÊlony w§ 40 za∏àcznika nr 1,c) pozycj´ netto wynikajàcà zumowy osubemisj´us∏ugowà podpisanej ztym podmiotem; pozycj´t´ oblicza si´ jako iloczyn iloÊci papierów warto-Êciowych obj´tych subemisjà us∏ugowà iich ce-ny wynikajàcej zumowy osubemisj´ us∏ugowà,d) wierzytelnoÊci wobec tego podmiotu wynikajà-ce zoperacji, októrych mowa wprzepisach za-∏àczników nr 2 i3, rozumiane jako suma:— iloczynu sumy wymogów kapita∏owych okre-Êlonych wprzepisach za∏àcznika nr 2 i§ 2—3za∏àcznika nr 3 przez liczb´ 12,5,— sumy ekwiwalentów bilansowych operacji,októrych mowa w§ 4 i5 za∏àcznika nr 3, oraz2) zaanga˝owania domu maklerskiego wobec tegopodmiotu wportfelu niehandlowym, stanowià-cego sum´ wierzytelnoÊci oraz udzielonych zobo-wiàzaƒ pozabilansowych wynikajàcych zoperacjiztym podmiotem, zaliczonych do portfela niehan-dlowego, zwy∏àczeniem aktywów pomniejszajà-cych poziom nadzorowanych kapita∏ów.§ 6. Przekroczenie limitu koncentracji zaanga˝owa-nia oblicza si´ jako sum´ nadwy˝ek zaanga˝owania do-mu maklerskiego wobec poszczególnych podmiotówponad limity ustalone zgodnie zprzepisami § 1—3.§ 7. 1. Dopuszcza si´ przekroczenie przez dom ma-klerski limitu koncentracji zaanga˝owania wobec dane-go podmiotu, pod warunkiem ˝e:1) wierzytelnoÊci domu maklerskiego wobec poszcze-gólnych podmiotów wynikajàce zoperacji zaliczo-nych do portfela niehandlowego nie przekraczajàlimitów, októrych mowa w§ 1—3, co oznacza, ˝eprzekroczenie limitu koncentracji zaanga˝owaniadotyczy wy∏àcznie portfela handlowego;2) dom maklerski w∏àcza do rachunku ca∏kowitegowymogu kapita∏owego ∏àczny wymóg kapita∏owyztytu∏u przekroczenia limitu koncentracji zaanga-˝owania, zgodnie z§ 8;3) suma zaanga˝owania domu maklerskiego wobecjednego podmiotu lub grupy podmiotów powiàza-nych, powodujàcych przekroczenie limitu koncen-tracji zaanga˝owania przez okres nie d∏u˝szy ni˝ 10 dni roboczych, nie przekracza 500 % poziomunadzorowanych kapita∏ów domu maklerskiego;4) suma wielkoÊci przekraczajàcych limit koncentracjizaanga˝owania przez okres d∏u˝szy ni˝ 10 dni robo-czych nie przekracza 600 % poziomu nadzorowa-nych kapita∏ów domu maklerskiego.2. Wprzypadku, októrym mowa wust. 1, dom ma-klerski informuje Komisj´ oprzypadkach przekroczeniawdanym kwartale limitów koncentracji zaanga˝owa-nia, okreÊlonych w§ 1 i2, podajàc nazw´ kontrahentaikwot´ przekroczenia limitu.3. Dom maklerski nie mo˝e dokonywaç transakcjimajàcych na celu obni˝enie wymogu kapita∏owegoztytu∏u przekroczenia limitów koncentracji zaanga˝o-wania, wszczególnoÊci polegajàcych na rozliczaniuprzekroczenia limitu koncentracji zaanga˝owania wo-bec podmiotu przed up∏ywem 10 dni jego trwania ipo-dejmowania nowego zaanga˝owania wobec tego pod-miotu, ani te˝ nie przenosi czasowo przekroczenia limi-tu do innej instytucji.§ 8. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u przekroczenia limi-tu koncentracji zaanga˝owania stanowi wymóg kapita-∏owy ztytu∏u przekroczenia limitu koncentracji zaanga-˝owania wportfelu handlowym.§ 9. Wcelu obliczenia wymogu kapita∏owego zty-tu∏u przekroczenia limitu koncentracji zaanga˝owaniawportfelu handlowym, z∏àcznego zaanga˝owania do-mu maklerskiego wobec podmiotu, wprzypadku któ-rego wyst´puje przekroczenie limitu, wyodr´bnia si´sk∏adniki zaliczone do portfela handlowego o∏àcznejwartoÊci równej kwocie przekroczenia, którym przypi-sano najwy˝sze:1) stopy narzutu ztytu∏u ryzyka szczególnego cen in-strumentów kapita∏owych iinstrumentów d∏u˝-nych okreÊlonych zgodnie zprzepisami odpowied-nio § 16—18 za∏àcznika nr 1 icz´Êci E.II. za∏àcznikanr 1;2) wagi ryzyka kontrahenta lub wspó∏czynniki przeli-czeniowe zgodnie zprzepisami odpowiednio za-∏àcznika nr 3 lub cz´Êci A za∏àcznika nr 2.§ 10. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u przekroczenia li-mitu koncentracji zaanga˝owania wportfelu handlo-wym wobec danego podmiotu oblicza si´ jako:1) 200 % sumy wymogów kapita∏owych ztytu∏u ryzy-ka szczególnego cen instrumentów kapita∏owychiinstrumentów d∏u˝nych okreÊlonych wprzepi-sach, odpowiednio § 16—18 za∏àcznika nr 1 icz´ÊciE.II. za∏àcznika nr 1, iwymogów kapita∏owych obli-czonych na podstawie przepisów za∏àczników nr 2i3 dla sk∏adników, októrych mowa w§ 9 — jeÊliprzekroczenie limitu koncentracji zaanga˝owaniatrwa przez okres nie d∏u˝szy ni˝ 10 dni;2) sum´ iloczynów wymogów kapita∏owych ztytu∏uryzyka szczególnego cen instrumentów kapita∏o-wych iinstrumentów d∏u˝nych, okreÊlonychwprzepisach § 16—18 za∏àcznika nr 1 icz´Êci E.II.za∏àcznika nr 1, iwymogów kapita∏owych obliczo-nych na podstawie przepisów za∏àczników nr 2 i3dla sk∏adników, októrych mowa w§ 9, zaklasyfiko-wanych do odpowiednich przedzia∏ów nadwy˝kizaanga˝owaƒ okreÊlonych wpierwszej kolumnieponi˝szej tabeli, przez odpowiadajàce tym sk∏adni-kom wspó∏czynniki okreÊlone wdrugiej kolumnietej tabeli, przy czym zaliczanie sk∏adników do po-szczególnych przedzia∏ów nale˝y wykonaç, po-czàwszy od pierwszego ztych przedzia∏ów, zalicza-jàc do niego sk∏adnik onajni˝szej stopie narzutu,wadze ryzyka lub wspó∏czynniku przeliczeniowym,poprzez kolejne przedzia∏y, zaliczajàc do nich sk∏ad- Dziennik Ustaw Nr 109—7173—Poz. 1032niki ocoraz to wy˝szych stopach narzutu, wagachryzyka lub wspó∏czynnikach przeliczeniowych —jeÊli przekroczenie limitu koncentracji zaanga˝o-wania trwa przez okres d∏u˝szy ni˝ 10 dni.Nadwy˝ka zaanga˝owania (w relacjido nadzorowanych kapita∏ów w %)Wspó∏czynnikw %kolumna 1kolumna 2 do 4040—6060—8080—100100—250ponad 250200300400500600900Za∏àcznik nr 7OBLICZANIE WYMOGU KAPITA¸OWEGO ZTYTU¸U POZOSTA¸YCH RYZYK§ 1. Wymóg kapita∏owy ztytu∏u pozosta∏ych ryzykjest równy 25 % sta∏ych kosztów operacyjnych, wyka-zanych wostatnim zbadanym rocznym sprawozdaniufinansowym domu maklerskiego, zzastrze˝eniem § 3.§ 2. Przez sta∏e koszty operacyjne rozumie si´ sum´nast´pujàcych rodzajów kosztów:1) op∏aty na rzecz izby gospodarczej;2) wynagrodzenia;3) ubezpieczenia spo∏eczne;4) Êwiadczenia na rzecz pracowników;5) zu˝ycie materia∏ów ienergii;6) koszty utrzymania iwynajmu budynków;7) pozosta∏e koszty rzeczowe;8) amortyzacja;9) prowizje iinne op∏aty;10) pozosta∏e koszty prowadzenia dzia∏alnoÊci makler-skiej, okreÊlone wprzepisach wydanych na podsta-wie art. 81 ust. 2 pkt 2 ustawy orachunkowoÊci,zwy∏àczeniem:a) kosztów ztytu∏u afiliacji,b) op∏at na rzecz regulowanych rynków papierówwartoÊciowych, gie∏d towarowych oraz na rzeczKrajowego Depozytu Papierów WartoÊciowychSpó∏ka Akcyjna igie∏dowych izb rozrachunko-wych,c) podatków iinnych op∏at ocharakterze publicz-noprawnym;11) pozosta∏e koszty operacyjne, okreÊlone wprzepi-sach wydanych na podstawie art. 81 ust. 2 pkt 2ustawy orachunkowoÊci;12) utworzone rezerwy iodpisy aktualizujàce nale˝no-Êci.§ 3. Wciàgu pierwszego roku prowadzenia dzia∏al-noÊci maklerskiej zastosowanie majà wymogi kapita∏o-we ztytu∏u pozosta∏ych ryzyk równe 25 % sta∏ych kosz-tów operacyjnych, oznaczonych na dany rok wanali-zie ekonomiczno-finansowej mo˝liwoÊci prowadzeniadzia∏alnoÊci maklerskiej, októrej mowa wart. 40 ust. 1pkt 8 ustawy.Za∏àcznik nr 8OBLICZANIE POZIOMU NADZOROWANYCH KAPITA¸ÓW§ 1. 1. Wprzypadku domów maklerskich, którychzakres prowadzonej dzia∏alnoÊci jest znaczàcy, nadzo-rowane kapita∏y stanowià sum´ kapita∏ów podstawo-wych, uzupe∏niajàcych II kategorii iuzupe∏niajàcych III kategorii pomniejszonà opozycje pomniejszajàcepoziom nadzorowanych kapita∏ów, zwane dalej akty-wami niep∏ynnymi.2. Domy maklerskie, których zakres prowadzonejdzia∏alnoÊci jest znaczàcy, uwzgl´dniajà kapita∏y uzu-pe∏niajàce III kategorii iaktywa niep∏ynne wpoziomie Dziennik Ustaw Nr 109—7174—Poz. 1032kapita∏ów nadzorowanych tylko wtedy, gdy ró˝nica ka-pita∏ów uzupe∏niajàcych III kategorii iaktywów nie-p∏ynnych jest dodatnia.3. Wprzypadku domów maklerskich, których za-kres prowadzonej dzia∏alnoÊci jest nieznaczàcy, nadzo-rowane kapita∏y stanowià sum´ kapita∏ów podstawo-wych iuzupe∏niajàcych II kategorii.§ 2. 1. Kapita∏y podstawowe ustalone na potrzebyobliczania poziomu nadzorowanych kapita∏ów obej-mujà:1) kapita∏y zasadnicze domu maklerskiego, zwy∏àcze-niem akcji uprzywilejowanych wzakresie sp∏aty ja-kichkolwiek zobowiàzaƒ domu maklerskiego zichtytu∏u, które stanowià:a) kapita∏ zak∏adowy,b) kapita∏ zapasowy,c) pozosta∏e kapita∏y rezerwowe;2) pozycje dodatkowe kapita∏ów podstawowych, któ-re stanowià niepodzielony zysk zlat ubieg∏ych,wtym równie˝ zysk wtrakcie zatwierdzania;3) pozycje pomniejszajàce kapita∏y podstawowe, któ-re stanowià:a) nale˝ne wp∏aty na kapita∏ zak∏adowy,b) akcje w∏asne posiadane przez dom maklerski,wycenione wed∏ug cen nabycia, pomniejszoneoodpisy spowodowane trwa∏à utratà ich warto-Êci,c) wartoÊç firmy,d) inne, ni˝ wartoÊç firmy, wartoÊci niematerialneiprawne,e) niepokrytà strat´ zlat ubieg∏ych, równie˝ wtrak-cie jej zatwierdzania,f) strat´ na koniec okresu sprawozdawczego, obli-czonà narastajàco od poczàtku roku obrotowe-go;4) inne pozycje pomniejszajàce kapita∏y podstawowe,które stanowià akcje iudzia∏y banków, domów ma-klerskich, firm inwestycyjnych, instytucji kredyto-wych iinnych instytucji finansowych b´dàce inwe-stycjami d∏ugoterminowymi wrozumieniu ustawyorachunkowoÊci izaliczane do portfela niehandlo-wego domu maklerskiego oraz udzielone tym in-stytucjom po˝yczki podporzàdkowane, które zali-czane sà do ich kapita∏ów (funduszy) w∏asnych.2. Wprzypadku gdy wartoÊç poszczególnych akcjiiudzia∏ów danego banku, domu maklerskiego, firmyinwestycyjnej, instytucji kredytowej iinnej instytucji fi-nansowej, októrych mowa wust. 1 pkt 4, stanowi niewi´cej ni˝ 10 % kapita∏ów (funduszy) w∏asnych tegopodmiotu inie wi´cej ni˝ 10 % sumy kapita∏ów podsta-wowych iuzupe∏niajàcych II kategorii domu makler-skiego, przed pomniejszeniem jej owartoÊç tych akcjiiudzia∏ów, wówczas ich wartoÊci nie uwzgl´dnia si´wkapita∏ach podstawowych.§ 3. 1. Kapita∏y uzupe∏niajàce II kategorii ustalonena potrzeby obliczania poziomu nadzorowanych kapi-ta∏ów nie mogà byç wy˝sze ni˝ wysokoÊç kapita∏ówpodstawowych iobejmujà:1) kapita∏ zaktualizacji wyceny majàtku trwa∏ego do-konanej na podstawie odr´bnych przepisów;2) zobowiàzania podporzàdkowane zpierwotnym ter-minem zapadalnoÊci nie krótszym ni˝ pi´ç lat. 2. WysokoÊç zobowiàzaƒ podporzàdkowanych,októrych mowa wust. 1 pkt 2, ujmowanych wkapita∏achuzupe∏niajàcych II kategorii nie mo˝e przekroczyç 50 %wielkoÊci kapita∏ów podstawowych ustalonych na po-trzeby obliczenia poziomu nadzorowanych kapita∏ów.§ 4. 1. Kapita∏y uzupe∏niajàce III kategorii ustalonena potrzeby obliczenia poziomu nadzorowanych kapi-ta∏ów obejmujà:1) zrealizowany iniezrealizowany zysk kapita∏owy z wszystkich pozycji pierwotnych wynikajàcychzoperacji zaliczonych do portfela handlowego,osiàgni´ty wbie˝àcym okresie sprawozdawczym,pomniejszony oznane obcià˝enia, wtym dywiden-dy; 2) strat´ (ze znakiem ujemnym) zrealizowanà nawszystkich pozycjach pierwotnych wynikajàcychzoperacji zaliczonych do portfela niehandlowego,zrealizowanà wbie˝àcym okresie sprawozdaw-czym, wcz´Êci nieuj´tej wkapitale podstawowym;3) zobowiàzania podporzàdkowane zpierwotnym ter-minem zapadalnoÊci nie krótszym ni˝ dwa lata.2. WysokoÊç zobowiàzaƒ podporzàdkowanych uj-mowanych wkapita∏ach uzupe∏niajàcych III kategoriinie mo˝e przekroczyç 150 % kwoty, ojakà kapita∏y pod-stawowe przewy˝szajà wy˝szà zkwot:1) po∏ow´ wymogu kapita∏owego ztytu∏u ryzyka kre-dytowego;2) ró˝nice wymogu kapita∏owego ztytu∏u ryzyka kre-dytowego ikapita∏ów uzupe∏niajàcych II kategorii.§ 5. Aktywa niep∏ynne ustalone na potrzeby obli-czenia poziomu nadzorowanych kapita∏ów obejmujà:1) rzeczowy majàtek trwa∏y, zwyjàtkiem wartoÊci nie-ruchomoÊci obcià˝onej hipotekà ztytu∏u zaciàgni´-tych po˝yczek lub kredytów;2) nale˝noÊci netto zpozosta∏ym terminem zapadal-noÊci d∏u˝szym ni˝ 90 dni, z wyjàtkiem nale˝noÊciztytu∏u warunkowego zakupu instrumentów finan-sowych ipo˝yczek udzielanych pod zastaw papie-rów wartoÊciowych oraz aktywów ztytu∏u odroczo-nego podatku dochodowego inale˝noÊci ztytu∏upodatków iinnych op∏at ocharakterze publiczno-prawnym;3) ujemnà wartoÊç kapita∏ów mniejszoÊci. Dziennik Ustaw Nr 109—7175—Poz. 1032§ 6. 1. Dom maklerski nale˝àcy do grupy kapita∏o-wej, októrej mowa w§ 10 rozporzàdzenia, ustala po-ziom skonsolidowanych nadzorowanych kapita∏ówobejmujàcych podmioty zale˝ne, na podstawie skon-solidowanego sprawozdania finansowego, stosujàczasady okreÊlone wprzepisach § 1—5, ztym ˝e akcjeiudzia∏y banków, domów maklerskich, firm inwesty-cyjnych, instytucji kredytowych iinnych instytucji fi-nansowych nale˝àcych do tej grupy kapita∏owej niepomniejszajà jego kapita∏ów podstawowych, októrychmowa w§ 2. 2. Dodatkowo poziom skonsolidowanych nadzoro-wanych kapita∏ów domu maklerskiego:1) powi´ksza si´ o:a) ujemnà wartoÊç firmy jednostek podporzàdko-wanych, rozumianà jako ró˝nica wartoÊci okre-Êlona wart. 60 ust. 2 pkt 2 ustawy orachunko-woÊci, b) dodatnie ró˝nice kursowe zkonsolidacji, rozu-miane jako ró˝nice kursowe okreÊlone wrozpo-rzàdzeniu ministra w∏aÊciwego do spraw finan-sów publicznych, wydanym na podstawie art. 81ust. 2 pkt 8 lit. bustawy orachunkowoÊci,c) kapita∏y mniejszoÊci, rozumiane jako kapita∏yokreÊlone wart. 3 ust. 1 pkt 46 ustawy orachun-kowoÊci;2) pomniejsza si´ o:a) wartoÊç firmy jednostek podporzàdkowanych,rozumianà jako ró˝nic´ wartoÊci okreÊlonàwart. 60 ust. 2 pkt 1 ustawy orachunkowoÊci,b) ujemne ró˝nice kursowe zkonsolidacji, rozumia-ne jako ró˝nice kursowe okreÊlone wrozporzà-dzeniu ministra w∏aÊciwego do spraw finansówpublicznych, wydanym na podstawie art. 81ust.2 pkt 8 lit. bustawy orachunkowoÊci.3. Poziom skonsolidowanych nadzorowanych kapi-ta∏ów domu maklerskiego powi´ksza si´ ipomniejszaopozycje, októrych mowa wust. 2, odpowiednio wre-lacji do struktury kapita∏ów (funduszy) w∏asnych pod-miotów zale˝nych. Za∏àcznik nr 9STOPA ZABEZPIECZENIA§ 1. 1. Stopa zabezpieczenia nie mo˝e wynosiç, zza-strze˝eniem ust. 2, mniej ni˝ 8 %.2. Wciàgu pierwszego roku prowadzenia dzia∏alno-Êci maklerskiej stopa zabezpieczenia, októrej mowawust. 1, nie mo˝e wynosiç mniej ni˝ 14 %.3. Wprzypadku domu maklerskiego, powsta∏egowwyniku po∏àczenia dwóch lub wi´cej domów makler-skich, na potrzeby obliczania stopy zabezpieczenia, zapoczàtek okresu prowadzenia dzia∏alnoÊci maklerskiejuwa˝a si´:1) termin rozpocz´cia dzia∏alnoÊci maklerskiej przezdom maklerski posiadajàcy wchwili ∏àczenia naj-wi´kszy kapita∏ w∏asny;2) termin rozpocz´cia dzia∏alnoÊci maklerskiej przezdom maklerski d∏u˝ej prowadzàcy dzia∏alnoÊç ma-klerskà — wprzypadku gdy kapita∏y w∏asne ∏àczà-cych si´ domów maklerskich sà równe.4. Wprzypadku domu maklerskiego b´dàcegospó∏kà akcyjnà, do której wniesiono wk∏ad niepieni´˝-ny wpostaci przedsi´biorstwa maklerskiego prowa-dzonego uprzednio przez bank wramach organizacyj-nie ifinansowo wydzielonej jednostki, na potrzeby ob-liczania maksymalnego poziomu zaanga˝owania, zapoczàtek okresu prowadzenia dzia∏alnoÊci maklerskiejuwa˝a si´ termin rozpocz´cia dzia∏alnoÊci maklerskiejprzez ten bank.§ 2. Stopa zabezpieczenia jest obliczana jako ilorazwielkoÊci nadzorowanych kapita∏ów izobowiàzaƒ ∏àcz-nych pomno˝ony przez 100 %.§ 3. 1. Zobowiàzania ∏àczne, októrych mowa w§ 2,sà równe zobowiàzaniom ogó∏em pomniejszonym o:1) po˝yczki zabezpieczone; 2) zobowiàzania wobec akcjonariuszy powsta∏e wwy-niku obj´cia iop∏acenia przez nich akcji; 3) zobowiàzania ztytu∏u wp∏at na poczet nabycia pa-pierów wartoÊciowych wpierwszej ofercie publicz-nej lub wpublicznym obrocie pierwotnym, wy∏àcz-nie wprzypadku zawarcia odpowiedniej umowyzbankiem, wktórym znajdowaç si´ b´dzie zablo-kowany rachunek Êrodków pieni´˝nych klientówzwp∏atami na papiery wartoÊciowe;4) zobowiàzania podporzàdkowane.2. Przez po˝yczki zabezpieczone nale˝y rozumieçpo˝yczki, dla których zosta∏o prawnie ustalone zabez-pieczenie (por´czenie) na majàtku osoby trzeciej (por´-czyciela), obejmujàce ca∏à sum´ po˝yczki.3. Umowa, októrej mowa wust. 1 pkt 3, powinnazawieraç wszczególnoÊci wskazanie rachunku banko-wego, na którym lokowane b´dà Êrodki klientów po-chodzàce zwp∏at na papiery wartoÊciowe, postano-wienie oniewyp∏acaniu, wykorzystaniu lub dyspono- Dziennik Ustaw Nr 109—7176—Poz. 1032 i 1033waniu wjakikolwiek sposób przez dom maklerski Êrod-kami znajdujàcymi si´ na tym rachunku oraz zapewnie-nie, ˝e po prawomocnym zarejestrowaniu oferowa-nych papierów wartoÊciowych przez sàd rejestrowyÊrodki pieni´˝ne zostanà bezwarunkowo wyp∏acone narzecz emitenta, awszelkie nadp∏acone kwoty, wprzy-padku nadsubskrybcji, zwrócone klientom.§ 4. 1. Bie˝àcà wysokoÊç stopy zabezpieczenia dommaklerski ustala na koniec ka˝dego dnia roboczego —wed∏ug stanu na poprzedni dzieƒ roboczy.2. Oka˝dorazowym niedotrzymaniu wymaganejminimalnej wysokoÊci stopy zabezpieczenia dom ma-klerski bezzw∏ocznie powiadamia Komisj´.Za∏àcznik nr 10POZIOM ZAANGA˚OWANIA§ 1. 1. Maksymalny poziom zaanga˝owania domumaklerskiego ustala si´ jako: 1) osiemdziesi´ciokrotnoÊç bie˝àcych kapita∏ów nad-zorowanych — wpierwszym roku dzia∏alnoÊci;2) stukrotnoÊç bie˝àcych kapita∏ów nadzorowanych— wdrugim roku dzia∏alnoÊci;3)studwudziestokrotnoÊç bie˝àcych kapita∏ów nad-zorowanych — wtrzecim roku inast´pnych latachdzia∏alnoÊci.2. Wprzypadku domu maklerskiego, powsta∏egowwyniku po∏àczenia dwóch lub wi´cej domów makler-skich, na potrzeby obliczania maksymalnego poziomuzaanga˝owania, poczàtek okresu prowadzenia dzia∏al-noÊci maklerskiej ustala si´ wsposób okreÊlony wza-∏àczniku nr 9.§ 2. Bie˝àcy poziom zaanga˝owania jest obliczanywed∏ug nast´pujàcego wzoru:nkBPZ = Σ(pixmi) + Σdji=1j=1gdzie poszczególne symbole oznaczajà:BPZ — bie˝àcy poziom zaanga˝owania,pi— wartoÊç i-tego instrumentu finansowego,mi— liczb´ i-tego instrumentu finansowegoklientów, zwyjàtkiem instrumentów finan-sowych dopuszczonych do publicznego ob-rotu, zewidencjonowanych na rachunkach,októrych mowa w art. 9 ust. 2 ustawy, dj— Êrodki pieni´˝ne j-tego klienta, j— 1...k— klientów,i— 1...n— instrumenty finansowe. § 3. 1. Bie˝àcy poziom zaanga˝owania ustala dommaklerski na koniec ka˝dego dnia roboczego — we-d∏ug stanu na poprzedni dzieƒ roboczy.2. Oka˝dorazowym niedotrzymaniu maksymalne-go poziomu zaanga˝owania dom maklerski bezzw∏ocz-nie powiadamia Komisj´.1033ROZPORZÑDZENIE RADY MINISTRÓWzdnia 27 maja 2003 r. wsprawie okreÊlenia wysokoÊci Êrodków w∏asnych przeznaczonych na prowadzenie przez bank dzia∏alnoÊcimaklerskiej wzale˝noÊci od rozmiarów wykonywanej dzia∏alnoÊciNa podstawie art. 60 ust. 3 pkt 2 ustawy zdnia21sierpnia 1997 r. — Prawo opublicznym obrocie pa-pierami wartoÊciowymi (Dz. U. z2002 r. Nr 49, poz. 447iNr 240, poz. 2055 oraz z2003 r. Nr 50, poz. 424 iNr 84,poz. 774) zarzàdza si´, co nast´puje:§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla wysokoÊç Êrodkóww∏asnych przeznaczonych na prowadzenie przez bankdzia∏alnoÊci maklerskiej, wzale˝noÊci od rozmiarówwykonywanej dzia∏alnoÊci, zwanych dalej „nadzoro-wanymi kapita∏ami”.§ 2. Ilekroç wrozporzàdzeniu jest mowa o:1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ zdnia21sierpnia 1997 r. — Prawo opublicznym obrociepapierami wartoÊciowymi;2) ustawie orachunkowoÊci — rozumie si´ przez toustaw´ zdnia 29 wrzeÊnia 1994 r. orachunkowoÊci(Dz. U. z2002 r. Nr 76, poz. 694 oraz z2003 r. Nr 60,poz. 535);3) ustawie ogie∏dach towarowych — rozumie si´przez to ustaw´ zdnia 26 paêdziernika 2000 r.