§ 102

§ 102. 1. Wprzypadku gdy obligacje wprowadzanesà do publicznego obrotu na rynku nieurz´dowym,wrozdziale „Sprawozdania finansowe”, zzastrze˝e-niem ust. 2—16, zamieszcza si´: 1) sprawozdanie finansowe emitenta, zbadane zgod-nie zobowiàzujàcymi przepisami inormami zawo-Dziennik Ustaw Nr 186—12977—Poz. 1921 dowymi, sporzàdzone na dzieƒ bilansowy poprze-dzajàcy dat´ z∏o˝enia prospektu do Komisji oniewi´cej ni˝ 12 miesi´cy oraz porównywalne dane fi-nansowe co najmniej za 1 rok obrotowy poprze-dzajàcy okres obj´ty tym sprawozdaniem, sporzà-dzone na podstawie sprawozdaƒ finansowych,zbadanych zgodnie zobowiàzujàcymi przepisamiinormami zawodowymi; 2) skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupykapita∏owej emitenta, zbadane zgodnie zobowià-zujàcymi przepisami inormami zawodowymi,sporzàdzone na dzieƒ bilansowy poprzedzajàcydat´ z∏o˝enia prospektu do Komisji onie wi´cejni˝ 12 miesi´cy oraz porównywalne skonsolido-wane dane finansowe co najmniej za 1 rok obroto-wy poprzedzajàcy okres obj´ty tym sprawozda-niem, sporzàdzone na podstawie skonsolidowa-nych sprawozdaƒ finansowych, zbadanych zgod-nie zobowiàzujàcymi przepisami inormami zawo-dowymi; 3) informacje, októrych mowa wpkt 1 i2, uzupe∏nio-ne oporównywalne dane finansowe lub porówny-walne skonsolidowane dane finansowe prawnychpoprzedników emitenta, sporzàdzone na podsta-wie ich sprawozdaƒ finansowych lub skonsolido-wanych sprawozdaƒ finansowych, zbadanychzgodnie zobowiàzujàcymi przepisami inormamizawodowymi — wprzypadku gdy emitent prowa-dzi dzia∏alnoÊç krócej ni˝ przez okres, za który wy-magane jest przedstawienie sprawozdania finan-sowego iporównywalnych danych finansowychlub skonsolidowanego sprawozdania finansowe-go iporównywalnych skonsolidowanych danychfinansowych, októrych mowa wpkt 1 i2, ajegoprawnym poprzednikiem by∏a inna osoba prawna,lub nastàpi∏a zmiana formy prawnej (przekszta∏ce-nie); 4) sprawozdanie finansowe emitenta sporzàdzone nadzieƒ bilansowy nie wczeÊniejszy ni˝ dzieƒ doko-nania rejestracji zmiany statutu odnoÊnie do zmia-ny wartoÊci kapita∏u zak∏adowego lub zmiany for-my prawnej (przekszta∏cenia), zbadane przez pod-miot uprawniony do badania, zgodnie zobowiàzu-jàcymi przepisami inormami zawodowymi —wprzypadku gdy zmiana ta nastàpi∏a wterminie,który uniemo˝liwia uwzgl´dnienie jej wsprawoz-daniach, októrych mowa wpkt 1 i2; 5) opinie (opini´) podmiotu uprawnionego do bada-nia, wktórych (której) stwierdza si´, ˝e sprawozda-nie finansowe iskonsolidowane sprawozdanie fi-nansowe oraz, je˝eli rozporzàdzenie tak stanowi,dane porównywalne, októrych mowa wpkt 1—4,sà prawid∏owe, rzetelne ijasne oraz otym, ˝ewskazane tam porównywalne dane finansoweiporównywalne skonsolidowane dane finansowesà sporzàdzone zgodnie zwymogami rozporzà-dzenia; 6) przytoczone opinie podmiotów uprawnionych dobadania oprawid∏owoÊci, rzetelnoÊci ijasnoÊcisprawozdaƒ finansowych iskonsolidowanychsprawozdaƒ finansowych emitenta oraz odpo-wiednio jego prawnych poprzedników, b´dàcychpodstawà sporzàdzenia porównywalnych danychfinansowych iporównywalnych skonsolidowa-nych danych finansowych, októrych mowawpkt1—4, zuwzgl´dnieniem § 103 ust. 1 pkt 3,ust. 2 pkt 3 iust. 3 pkt 2. 2. Wprzypadku gdy papiery wartoÊciowe emiten-ta lub kwity depozytowe wystawiane wzwiàzku zpa-pierami wartoÊciowymi emitenta sà notowane na ryn-ku regulowanym poza terytorium RzeczypospolitejPolskiej lub emitent zamierza lub ubiega si´ odopusz-czenie papierów wartoÊciowych do obrotu na rynkuregulowanym poza terytorium Rzeczypospolitej Pol-skiej — we wprowadzeniu do sprawozdania finanso-wego iskonsolidowanego sprawozdania finansowegozamieszcza si´ wskazanie iobjaÊnienie ró˝nic wwar-toÊci ujawnionych danych, dotyczàcych co najmniejkapita∏u w∏asnego (aktywów netto) iwyniku finanso-wego netto, oraz istotnych ró˝nic dotyczàcych przyj´-tych zasad (polityki) rachunkowoÊci, pomi´dzy infor-macjami, októrych mowa wust. 1 pkt 1—4, aspra-wozdaniami finansowymi iporównywalnymi danymifinansowymi oraz skonsolidowanymi sprawozdania-mi finansowymi iporównywalnymi skonsolidowany-mi danymi finansowymi, które zosta∏yby sporzàdzonewed∏ug MSR lub US GAAP, ztym ˝e: 1) wprzypadku gdy emitent sporzàdza skonsolido-wane sprawozdanie finansowe, obowiàzek, októ-rym mowa wzdaniu wst´pnym — wzakresiewskazania ró˝nic wwartoÊci ujawnionych danych— mo˝na zastosowaç wy∏àcznie wtym sprawoz-daniu iporównywalnych skonsolidowanych da-nych finansowych; 2) obowiàzek, októrym mowa wzdaniu wst´pnym,wzakresie wskazania ró˝nic wwartoÊci ujawnio-nych danych, stosuje si´, zuwzgl´dnieniem pkt 1,po raz pierwszy do sprawozdaƒ finansowychiskonsolidowanych sprawozdaƒ finansowychemitenta sporzàdzonych za okresy roku obrotowe-go rozpoczynajàcego si´ wroku 2004, zzastrze˝e-niem pkt 4 i5; 3) obowiàzek, októrym mowa wzdaniu wst´pnym,zuwzgl´dnieniem pkt 1 i2, stosuje si´ po razpierwszy do sprawozdaƒ finansowych iskonsoli-dowanych sprawozdaƒ finansowych emitentasporzàdzonych za okresy roku obrotowego rozpo-czynajàcego si´ wroku 2003, zzastrze˝eniempkt4; 4) je˝eli emitent sporzàdza sprawozdania finansowelub skonsolidowane sprawozdania finansowe we-d∏ug MSR lub US GAAP — przepisów, októrychmowa wpkt 2 i3, nie stosuje si´;5) je˝eli wskazanie dla danego obszaru ró˝nic wwar-toÊci ujawnionych danych wsposób wiarygodnynie jest mo˝liwe do wykonania mimo do∏o˝enianale˝ytej starannoÊci — przepis, októrym mowawpkt 2, nie ma zastosowania wodniesieniu wy-∏àcznie do tych obszarów, afakt ten nale˝y ujawniçpodajàc uzasadniajàce go przyczyny. Dziennik Ustaw Nr 186—12978—Poz. 1921 3. Wprzypadku gdy wsk∏ad przedsi´biorstwa emi-tenta wchodzà wewn´trzne jednostki organizacyjnesporzàdzajàce samodzielne sprawozdania finansowe,emitent zamieszcza wprospekcie ∏àczne sprawozda-nia finansowe i∏àczne porównywalne dane finansoweemitenta, októrych mowa wust. 1 pkt 1—4, orazuwzgl´dnia te dane wskonsolidowanym sprawozda-niu finansowym iporównywalnych skonsolidowa-nych danych finansowych. 4. Wprzypadku gdy sprawozdanie finansoweiskonsolidowane sprawozdanie finansowe, októrychmowa wust. 1 pkt 1 i2, zosta∏y sporzàdzone za okreskrótszy ni˝ rok obrotowy, emitent zamieszcza wpro-spekcie porównywalne dane finansowe iporówny-walne skonsolidowane dane finansowe, co najmniejza 2 lata obrotowe poprzedzajàce ten rok. 5. Je˝eli emitent jest jednostkà dominujàcà, spo-rzàdzajàcà skonsolidowane sprawozdanie finansowe,wymóg zamieszczenia wprospekcie informacji, októ-rych mowa wust. 1 pkt 1, 3 i6, odnoÊnie do sprawoz-dania finansowego iporównywalnych danych finan-sowych, uwa˝a si´ za spe∏niony przez zamieszczeniewprospekcie: 1) wprzypadku sprawozdania finansowego za rokobrotowy: a) skróconego rocznego sprawozdania finansowe-go, wynikajàcego ze zbadanego rocznego spra-wozdania finansowego iporównywalnych da-nych finansowych, obejmujàcych: bilans, ra-chunek zysków istrat, zestawienie zmian wka-pitale w∏asnym, rachunek przep∏ywów pieni´˝-nych oraz skróconà informacj´ dodatkowà, za-wierajàcà te informacje idane, które sà istotnedla w∏aÊciwej oceny sytuacji majàtkowej, finan-sowej, wyniku finansowego emitenta iichzmian, anie zosta∏y zamieszczone wskonsoli-dowanym sprawozdaniu finansowym, b) raportu podmiotu uprawnionego do badaniaozgodnoÊci skróconego rocznego sprawozda-nia finansowego ze zbadanym rocznym spra-wozdaniem finansowym, ze wskazaniem rodza-ju opinii, jakà uzyska∏o roczne sprawozdanie fi-nansowe— aponadto przez udost´pnienie zbadanegorocznego sprawozdania finansowego, wraz zopi-nià podmiotu uprawnionego do badania, wsiedzi-bie emitenta isiedzibie oferujàcego, oraz, jeÊli jestto mo˝liwe, na stronie internetowej emitenta,wokresie od dnia publikacji prospektu do dniaup∏ywu terminu jego wa˝noÊci; 2) wprzypadku sprawozdania finansowego za innyokres ni˝ rok obrotowy: a) skróconego sprawozdania finansowego, wyni-kajàcego ze zbadanego sprawozdania finanso-wego iporównywalnych danych finansowych,obejmujàcych: bilans, rachunek zysków istrat,zestawienie zmian wkapitale w∏asnym, rachu-nek przep∏ywów pieni´˝nych oraz skróconà in-formacj´ dodatkowà, zawierajàcà te informacjeidane, które sà istotne dla w∏aÊciwej oceny sy-tuacji majàtkowej, finansowej, wyniku finanso-wego emitenta iich zmian, anie zosta∏y za-mieszczone wskonsolidowanym sprawozdaniufinansowym, b) raportu podmiotu uprawnionego do badaniaozgodnoÊci skróconego sprawozdania finanso-wego ze zbadanym sprawozdaniem finanso-wym, ze wskazaniem rodzaju opinii, jakà uzy-ska∏o sprawozdanie finansowe— aponadto przez udost´pnienie zbadanegosprawozdania finansowego, wraz zopinià pod-miotu uprawnionego do badania, wsiedzibie emi-tenta isiedzibie oferujàcego, oraz, jeÊli jest tomo˝liwe, na stronie internetowej emitenta,wokresie od dnia publikacji prospektu do dniaup∏ywu terminu jego wa˝noÊci. 6. Wprzypadku gdy sprawozdania finansowe lubskonsolidowane sprawozdania finansowe, b´dàcepodstawà sporzàdzenia danych porównywalnychiskonsolidowanych danych porównywalnych, za-mieszczonych wprospekcie, nie podlega∏y badaniu,podmiot uprawniony do badania wydaje opinie opra-wid∏owoÊci, rzetelnoÊci ijasnoÊci równie˝ danych po-równywalnych iskonsolidowanych danych porówny-walnych.7. Wprzypadku emitenta b´dàcego podmiotemzagranicznym zamieszczenie wprospekcie sprawoz-daƒ finansowych nie jest wymagane, je˝eli emitentten zamieszcza skonsolidowane sprawozdania finan-sowe inie sporzàdza sprawozdaƒ finansowych zgod-nie zzasadami okreÊlonymi wrozporzàdzeniu, przyczym nale˝y zamieÊciç odpowiednie wyjaÊnienie. 8. Wodniesieniu do emitenta b´dàcego podmio-tem zagranicznym skonsolidowane sprawozdanie fi-nansowe isprawozdanie finansowe oraz porównywal-ne skonsolidowane dane finansowe iodpowiednioporównywalne dane finansowe mogà zostaç sporzà-dzone zgodnie zzasadami okreÊlonymi wMSR lub US GAAP. 9. Wodniesieniu do podmiotu dominujàcego, b´-dàcego podmiotem zagranicznym, skonsolidowanesprawozdanie finansowe isprawozdanie finansoweoraz porównywalne skonsolidowane dane finansoweiodpowiednio porównywalne dane finansowe mogàzostaç sporzàdzone zgodnie zzasadami okreÊlonymiwMSR lub US GAAP, lub wstandardach rachunkowo-Êci kraju pochodzenia podmiotu, pod warunkiem —wprzypadku zastosowania standardów rachunkowo-Êci kraju pochodzenia — wskazania iobjaÊnienia istot-nych ró˝nic dotyczàcych przyj´tych zasad (polityki) ra-chunkowoÊci, pomi´dzy tymi sprawozdaniami idany-mi porównywalnymi asprawozdaniami idanymi po-równywalnymi, które zosta∏yby sporzàdzone wed∏ugMSR lub US GAAP. 10. Wodniesieniu do podmiotu dominujàcegoiemitenta, b´dàcych podmiotami zagranicznymi, ba-danie skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowychisprawozdaƒ finansowych mo˝e byç przeprowadzoneDziennik Ustaw Nr 186—12979—Poz. 1921 zgodnie zISA lub US GAAS, lub — wprzypadku pod-miotu dominujàcego — zgodnie ze standardami bada-nia kraju pochodzenia podmiotu. 11. Wprzypadku gdy emitentem jest zak∏ad ubez-pieczeƒ, wrozdziale „Sprawozdania finansowe” za-mieszcza si´ dodatkowo opinie aktuariusza ostanierezerw techniczno-ubezpieczeniowych wsprawozda-niu finansowym iskonsolidowanym sprawozdaniufinansowym oraz sprawozdaniach finansowych, b´-dàcych podstawà sporzàdzenia danych porównywal-nych zamieszczonych wprospekcie, je˝eli obowiàzekuzyskania takiej opinii wynika zodr´bnych przepi-sów. 12. Wprzypadku gdy emitent prowadzi dzia∏alnoÊçkrócej ni˝ przez okres, za który przedstawia si´ spra-wozdania finansowe iporównywalne dane finansoweoraz skonsolidowane sprawozdania finansowe ipo-równywalne skonsolidowane dane finansowe, októ-rych mowa wust. 1 pkt 1—4, wrozdziale „Sprawozda-nia finansowe” zamieszcza si´ sprawozdanie finanso-we iporównywalne dane finansowe oraz skonsolido-wane sprawozdanie finansowe iporównywalne skon-solidowane dane finansowe za okres od dnia rejestra-cji, zzastrze˝eniem ust. 1 pkt 3. 13. Wprzypadku gdy emitentem jest przedsi´bior-stwo leasingowe, wrozdziale „Sprawozdania finanso-we” zamieszcza si´ dodatkowo informacje, októrychmowa wust. 1 pkt 1—4, sporzàdzone zgodnie zzasa-dami okreÊlonymi wMSR lub US GAAP, chyba ˝ewskazane informacje, sporzàdzone zgodnie zobowià-zujàcymi zasadami rachunkowoÊci, nie ró˝nià si´istotnie od informacji sporzàdzonych zgodnie zMSR;badanie wtakim przypadku mo˝e byç przeprowadzo-ne zgodnie zISA lub US GAAS. 14. Wprzypadku gdy emitentem jest jednostka sa-morzàdu terytorialnego, która wprowadza obligacjedo obrotu na rynku nieurz´dowym, wrozdziale „Spra-wozdania finansowe” zamieszcza si´: 1) sprawozdania finansowe wzakresie wskazanymwza∏àczniku nr 6/7 do rozporzàdzenia albo 2) sprawozdanie finansowe wzakresie wskazanymwza∏àczniku nr 6/6 do rozporzàdzenia, obejmujà-ce: wprowadzenie, zestawienie aktywów izobo-wiàzaƒ, sprawozdanie zwykonania bud˝etu (spra-wozdanie onadwy˝ce/deficycie) jednostki inotyobjaÊniajàce, za 2 ostatnie lata bud˝etowe, sporzà-dzone zgodnie zobowiàzujàcymi przepisami pra-wa, wraz zopinià podmiotu uprawnionego do ba-dania, ˝e sprawozdania finansowe zosta∏y przed-stawione wtaki sposób, i˝ mo˝liwe jest dokonanieich porównania, oraz oprawid∏owoÊci, rzetelnoÊciijasnoÊci sprawozdania finansowego za ostatnirok bud˝etowy. 15. Wprzypadku gdy emitentem jest inne paƒ-stwo, wrozdziale „Sprawozdania finansowe” za-mieszcza si´ sprawozdania finansowe zgodnie z§ 100ust. 15. 16. Wprzypadku gdy emitentem jest mi´dzynaro-dowa instytucja finansowa, wrozdziale „Sprawozda-nia finansowe” zamieszcza si´ sprawozdanie finanso-we zgodnie z§ 100 ust. 16.