§ 35

§ 35. Wrozdziale „Podsumowanie iczynniki ryzy-ka” zamieszcza si´: 1) streszczenie najwa˝niejszych informacji odnoÊniedo emitenta ijego grupy kapita∏owej, zawartychwprospekcie, obejmujàce co najmniej: a) specyfik´ icharakter dzia∏alnoÊci emitenta ije-go grupy kapita∏owej, b) podstawowe produkty, towary lub us∏ugi iryn-ki dzia∏alnoÊci, c) plany iprzewidywania wzakresie czynnikówwp∏ywajàcych na przysz∏e wyniki, d) krótki opis strategii irozwoju emitenta ijegogrupy kapita∏owej, e) wskazanie osób zarzàdzajàcych emitentem iak-cjonariuszy posiadajàcych co najmniej 5 % g∏o-sów na walnym zgromadzeniu; 2) opis czynników powodujàcych wysokie ryzyko dlanabywcy papieru wartoÊciowego, awszczególno-Êci czynników zwiàzanych zdzia∏alnoÊcià emitentaijego grupy kapita∏owej oraz czynników zwiàza-nych zotoczeniem, wjakim prowadzi on dzia∏al-noÊç; 3) wybrane dane finansowe iskonsolidowane danefinansowe, dotyczàce emitenta ijego grupy kapi-ta∏owej, przy uwzgl´dnieniu specyfiki dzia∏alnoÊci,za okres ostatnich 2 lat obrotowych, dla ka˝degoroku obrotowego osobno, oraz za okres bie˝àcegoroku obrotowego, za który zosta∏o sporzàdzoneostatnie sprawozdanie finansowe iskonsolidowa-ne sprawozdanie finansowe zbadane przez pod-miot uprawniony do badania, zamieszczonewprospekcie, atak˝e oddzielnie za okres obj´ty in-formacjami finansowymi, októrych mowa w§ 44,obejmujàce co najmniej: a) przychody ze sprzeda˝y, b) zysk (strat´) na dzia∏alnoÊci operacyjnej, c) zysk (strat´) brutto, d) zysk (strat´) netto, e) aktywa razem, f) zobowiàzania irezerwy na zobowiàzania, g) zobowiàzania d∏ugoterminowe, h) zobowiàzania krótkoterminowe, i) kapita∏ w∏asny (aktywa netto), j) kapita∏ zak∏adowy, k) liczb´ akcji, l) zysk (strat´) na jednà akcj´ zwyk∏à, m) rozwodniony zysk (strat´) na jednà akcj´ zwy-k∏à, n) zadeklarowanà lub wyp∏aconà dywidend´ najednà akcj´; 4) wskaêniki charakteryzujàce efektywnoÊç dzia∏alno-Êci gospodarczej izdolnoÊç regulowania zobowià-zaƒ emitenta oraz jego grupy kapita∏owej, za okresostatnich 2 lat obrotowych, dla ka˝dego rokuosobno, oraz za okres bie˝àcego roku obrotowe-go, za który zosta∏o sporzàdzone ostatnie spra-wozdanie finansowe iskonsolidowane sprawoz-danie finansowe, zbadane przez podmiot upraw-niony do badania, zamieszczone wprospekcie,atak˝e oddzielnie za okres obj´ty informacjami fi-nansowymi, októrych mowa w§ 44, ze wskaza-niem punktu prospektu, wktórym zamieszczonesà zasady wyliczenia tych wskaêników, obejmujà-ce co najmniej: a) stop´ zwrotu zzainwestowanego kapita∏u, b) stop´ zwrotu zaktywów, c) rentownoÊç sprzeda˝y, d) stop´ wyp∏aty dywidendy, e) wysokoÊç marginesu wyp∏acalnoÊci iÊrodkóww∏asnych stanowiàcych jego pokrycie oraz wy-sokoÊç rezerw techniczno-ubezpieczeniowychiwysokoÊç aktywów stanowiàcych ich pokrycie— wprzypadku gdy emitentem jest zak∏adubezpieczeƒ, f) wspó∏czynnik wyp∏acalnoÊci — wprzypadkugdy emitentem jest bank, g) wskaênik zad∏u˝enia kapita∏ów w∏asnych; Dziennik Ustaw Nr 186—12917—Poz. 1921 5) informacje oratingu przyznanym emitentowiiemitowanym przez niego papierom wartoÊcio-wym, ze wskazaniem: a) nazwy wyspecjalizowanej instytucji, która prze-prowadzi∏a rating dla emitenta lub emitowa-nych papierów wartoÊciowych, b) oceny, która zosta∏a przyznana, wraz zjej opi-sem, ze wskazaniem miejsca przyznanej ocenywskali ocen, c) daty przyznania oceny; 6) cele emisji, których realizacji majà s∏u˝yç wp∏ywyuzyskane zemisji, wraz zokreÊleniem planowanejwielkoÊci wp∏ywów oraz okreÊleniem, jaka cz´Êçtych wp∏ywów b´dzie przeznaczona na ka˝dy zwy-mienionych celów, aponadto: a) wskazanie ewentualnych priorytetów wrealiza-cji celów emisji — wprzypadku gdy okreÊlonyjest wi´cej ni˝ jeden cel, b) wskazanie kwot iêróde∏ dodatkowych funduszykoniecznych do zrealizowania celów, dla któ-rych wp∏ywy zemisji sà niewystarczajàce, c) wskazanie wysokoÊci zad∏u˝enia, które b´dziesp∏acone, jego rodzaju, nazwy wierzyciela,oprocentowania iterminów jego p∏atnoÊci orazpowodu podj´cia takiej decyzji — wprzypadkugdy co najmniej 5 % wp∏ywów zemisji jestprzeznaczonych na sp∏at´ zad∏u˝enia, d) opis istotnych postanowieƒ umowy nabyciask∏adników majàtkowych, je˝eli co najmniej 5 % wp∏ywów zemisji jest przeznaczonych naich nabycie, na warunkach istotnie odbiegajà-cych od dotychczasowych warunków nabywa-nia takich sk∏adników majàtkowych przez emi-tenta, e) wskazanie nazwy podmiotu powiàzanego zemi-tentem oraz czynników majàcych wp∏yw na ce-n´ nabycia sk∏adników majàtkowych, je˝eliÊrodki zemisji sà przeznaczone na ich nabycieod tego podmiotu, f) przedstawienie planów emitenta odnoÊnie dowykorzystania wp∏ywów zemisji wokresie dorozpocz´cia realizacji celów emisji, g) opis stanu przygotowaƒ emitenta do realizacjicelów emisji, h) wskazanie, czy wp∏ywy uzyskane zemisji papie-rów wartoÊciowych, zwyjàtkiem d∏u˝nych krót-koterminowych papierów wartoÊciowych,wokresie ostatnich 3 lat zosta∏y wykorzystanezgodnie zza∏o˝onymi celami, oraz wskazaniezakresu, wjakim zrealizowano cele emisji,awprzypadku wykorzystania tych wp∏ywów nainne cele — wskazanie tych celów oraz podanieprzyczyn wystàpienia takiej sytuacji; 7) wskazanie, czy cele emisji okreÊlone wpkt 6 mogàulec zmianie, zokreÊleniem: a) organu emitenta lub osób posiadajàcychuprawnienia do zmiany celów emisji, b) warunków, jakie muszà zostaç spe∏nione, abyorgany emitenta lub osoby, októrych mowawlit. a, mog∏y podjàç decyzje ozmianie celówemisji, c) trybu podejmowania decyzji ozmianie celówemisji, d) trybu, wjakim informacje ozmianie celów emi-sji b´dà podawane do publicznej wiadomoÊci; 8) opis podstawowych czynników majàcych wp∏ywna cen´ emisyjnà (sprzeda˝y) oferowanych papie-rów wartoÊciowych oraz zasady ustalenia tej ceny; 9) wprzypadku ∏àczenia si´ spó∏ek — okreÊlenie za-sad ustalenia stosunku wymiany udzia∏ów lub ak-cji spó∏ki przejmowanej bàdê spó∏ek ∏àczàcych si´przez zawiàzanie nowej spó∏ki, na udzia∏y lub akcjespó∏ki przejmujàcej bàdê spó∏ki nowo zawiàzanejiwysokoÊç ewentualnych dop∏at lub sposób usta-lenia tych dop∏at.