§ 93

§ 93. 1. Wrozdziale „Podsumowanie iczynniki ry-zyka”, zzastrze˝eniem ust. 2, zamieszcza si´: 1) streszczenie najwa˝niejszych informacji odnoÊniedo emitenta ijego grupy kapita∏owej, zawartychwprospekcie, obejmujàce co najmniej: a) specyfik´ icharakter dzia∏alnoÊci emitenta ije-go grupy kapita∏owej, b) podstawowe produkty, towary lub us∏ugi iryn-ki dzia∏alnoÊci, c) plany iprzewidywania wzakresie czynnikówwp∏ywajàcych na przysz∏e wyniki, d) krótki opis strategii irozwoju emitenta ijegogrupy kapita∏owej, e) wskazanie osób zarzàdzajàcych emitenta iak-cjonariuszy posiadajàcych co najmniej 5 %ogólnej liczby g∏osów na walnym zgromadze-niu; 2) opis czynników powodujàcych wysokie ryzyko dlanabywcy papieru wartoÊciowego, wszczególnoÊciczynników zwiàzanych zdzia∏alnoÊcià emitentaijego grupy kapita∏owej oraz czynników zwiàza-nych zotoczeniem, wjakim prowadzi on dzia∏al-noÊç; 3) wybrane dane finansowe iskonsolidowane danefinansowe, dotyczàce emitenta ijego grupy kapi-ta∏owej, przy uwzgl´dnieniu specyfiki dzia∏alnoÊci,za okres ostatnich 2 lat obrotowych, dla ka˝degoroku obrotowego osobno oraz za okres bie˝àcegoroku obrotowego, za który zosta∏o sporzàdzoneostatnie sprawozdanie finansowe iskonsolidowa-ne sprawozdanie finansowe zbadane przez pod-miot uprawniony do badania, zamieszczonewprospekcie, obejmujàce co najmniej: a) przychody ze sprzeda˝y, b) zysk (strat´) na dzia∏alnoÊci operacyjnej, c) zysk (strat´) brutto, d) zysk (strat´) netto, e) aktywa razem, f)zobowiàzania irezerwy na zobowiàzania, g) zobowiàzania d∏ugoterminowe, h) zobowiàzania krótkoterminowe, i) kapita∏ w∏asny (aktywa netto), j) kapita∏ zak∏adowy; 4) wskaêniki charakteryzujàce efektywnoÊç dzia∏alno-Êci gospodarczej izdolnoÊç regulowania zobowià-zaƒ emitenta oraz jego grupy kapita∏owej, za okresostatnich 2 lat obrotowych, dla ka˝dego rokuosobno oraz za okres bie˝àcego roku obrotowego,za który zosta∏o sporzàdzone ostatnie sprawozda-nie finansowe iskonsolidowane sprawozdanie fi-nansowe zbadane przez podmiot uprawniony dobadania, zamieszczone wprospekcie, ze wskaza-niem punktu prospektu, wktórym zamieszczonesà zasady wyliczenia tych wskaêników, obejmujà-ce co najmniej: a) stop´ zwrotu zzainwestowanego kapita∏u, b) stop´ zwrotu zaktywów, c) rentownoÊç sprzeda˝y, d) stop´ wyp∏aty dywidendy, e) wysokoÊç marginesu wyp∏acalnoÊci iÊrodkóww∏asnych stanowiàcych jego pokrycie oraz wy-sokoÊç rezerw techniczno-ubezpieczeniowychiwysokoÊç aktywów stanowiàcych ich pokrycie— wprzypadku gdy emitentem jest zak∏adubezpieczeƒ, f) wspó∏czynnik wyp∏acalnoÊci — wprzypadkugdy emitentem jest bank, g) wskaênik zad∏u˝enia kapita∏ów w∏asnych; 5) informacje oratingu przyznanym emitentowiiemitowanym przez niego papierom wartoÊcio-wym, ze wskazaniem: a) nazwy wyspecjalizowanej instytucji, która prze-prowadzi∏a rating dla emitenta lub emitowa-nych papierów wartoÊciowych, b) oceny, która zosta∏a przyznana, oraz jej opisu,wraz ze wskazaniem miejsca przyznanej ocenywskali ocen, c) daty przyznania oceny; 6) wskazanie celów emisji obligacji, których realizacjimajà s∏u˝yç wp∏ywy uzyskane zemisji, wrazzokreÊleniem, jaka cz´Êç tych wp∏ywów b´dzieprzeznaczona na ka˝dy zwymienionych celów,oraz: a) wskazanie ewentualnych priorytetów wrealiza-cji celów emisji — wprzypadku gdy okreÊlonyjest wi´cej ni˝ jeden cel, b) wskazanie kwot iêróde∏ dodatkowych funduszykoniecznych do zrealizowania celów, dla któ-rych wp∏ywy zemisji sà niewystarczajàce, c) wskazanie wartoÊci zad∏u˝enia, które b´dziesp∏acone, jego rodzaju, nazwy wierzyciela,oprocentowania iterminów p∏atnoÊci oraz po-wodu podj´cia takiej decyzji — wprzypadkugdy co najmniej 5 % wp∏ywów zemisji jestprzeznaczone na sp∏at´ zad∏u˝enia, d) opis istotnych postanowieƒ umowy nabyciask∏adników majàtkowych, je˝eli co najmniej 5 %wp∏ywów zemisji jest przeznaczone na ich na-bycie, na warunkach istotnie odbiegajàcych oddotychczasowych warunków nabywania takichsk∏adników majàtkowych przez emitenta, e) wskazanie nazwy podmiotu powiàzanego zemi-tentem oraz czynników majàcych wp∏yw na ce-n´ nabycia sk∏adników majàtkowych, je˝eliÊrodki zemisji sà przeznaczone na ich nabycieod tego podmiotu, f) przedstawienie planów emitenta odnoÊnie dowykorzystania wp∏ywów zemisji wokresie dorozpocz´cia realizacji celów emisji, Dziennik Ustaw Nr 186—12954—Poz. 1921 g) opis stanu przygotowaƒ emitenta do realizacjicelów emisji, h) wskazanie, czy cele emisji mogà ulec zmianiezokreÊleniem organów emitenta lub osób po-siadajàcych uprawnienia do zmiany celów emi-sji oraz trybu, wjakim informacje ozmianie ce-lów emisji b´dà podawane do publicznej wia-domoÊci;7) wskazanie, czy obligacje sà zabezpieczone. 2. Wprzypadku jednostek samorzàdu terytorialne-go wrozdziale „Podsumowanie iczynniki ryzyka” za-mieszcza si´: 1) streszczenie najwa˝niejszych informacji oemiten-cie; 2) wybrane dane finansowe dotyczàce emitenta, dlaka˝dego roku bud˝etowego osobno za okres, zaktóry zosta∏o sporzàdzone ostatnie sprawozdaniefinansowe iporównywalne dane, zamieszczonewprospekcie, obejmujàce co najmniej: a) dochody jednostki, b) zobowiàzania jednostki, wtym zobowiàzaniakrótkoterminowe; 3) informacje oratingu przyznanym emitentowi lubemitowanym przez niego papierom wartoÊcio-wym, ze wskazaniem: a) nazwy wyspecjalizowanej instytucji, która prze-prowadzi∏a rating dla emitenta lub emitowa-nych papierów wartoÊciowych, b) oceny, która zosta∏a przyznana, oraz jej opisu,atak˝e miejsca przyznanej oceny wskali ocen, c) daty przyznania oceny; 4) wskazanie celów emisji obligacji, których realizacjimajà s∏u˝yç wp∏ywy uzyskane zemisji; 5) opis czynników powodujàcych wysokie ryzyko dlanabywcy obligacji; 6) wskazanie, czy obligacje sà zabezpieczone.