§ 97

§ 97. 1. Wrozdziale „Dane odzia∏alnoÊci emiten-ta”, zzastrze˝eniem ust. 2—14, zamieszcza si´ co naj-mniej: 1) informacje opodstawowych produktach, towarachlub us∏ugach, wraz zich okreÊleniem wartoÊcio-wym iiloÊciowym oraz udzia∏em poszczególnychgrup produktów, towarów ius∏ug albo, je˝eli jestto istotne, poszczególnych produktów, towarówius∏ug wprzychodach ze sprzeda˝y ogó∏em dlagrupy kapita∏owej iemitenta, wpodziale na seg-menty dzia∏alnoÊci, za okres obj´ty zbadanymsprawozdaniem finansowym izbadanym skonso-lidowanym sprawozdaniem finansowym, porów-nywalnymi danymi finansowymi iskonsolidowa-nymi porównywalnymi danymi finansowymi, za-mieszczonymi wprospekcie; 2) informacje oeksploatowanych z∏o˝ach, szacunko-wej wielkoÊci zasobów oraz oczekiwany czas icheksploatacji — wprzypadku gdy dzia∏alnoÊç emi-tenta obejmuje dzia∏alnoÊç górniczà, wydobyciew´glowodorów lub górnictwo odkrywkowe;3) informacje og∏ównych rynkach zbytu, wpodzialena krajowe izagraniczne, wed∏ug asortymentuproduktów, towarów lub us∏ug; 4) informacje owartoÊci sprzeda˝y, zpodzia∏em narodzaje dzia∏alnoÊci gospodarczej istruktur´ geo-graficznà rynków zbytu, za okres obj´ty zbadanymsprawozdaniem finansowym izbadanym skonso-lidowanym sprawozdaniem finansowym, porów-nywalnymi danymi finansowymi iskonsolidowa-nymi porównywalnymi danymi finansowymi, za-mieszczonymi wprospekcie; 5) informacje ouzale˝nieniu emitenta od jednego lubkilku odbiorców lub dostawców, awprzypadkugdy udzia∏ jednego znich osiàga co najmniej 10%przychodów ze sprzeda˝y ogó∏em lub kosztówogó∏em lub gdy zachodzà inne okolicznoÊci stwa-rzajàce mo˝liwoÊç uzale˝nienia od danego odbior-cy lub dostawcy — wskazanie nazwy (firmy) do-stawcy lub odbiorcy, jego udzia∏u wsprzeda˝y lubzaopatrzeniu oraz jego powiàzaƒ zemitentem; 6) opis znaczàcych umów, wtym umów ubezpiecze-nia, wspó∏pracy lub kooperacji, zwy∏àczeniemumów, októrych mowa wpkt 11, zawierajàcy conajmniej nast´pujàce informacje: a) dat´ zawarcia umowy, Dziennik Ustaw Nr 186—12962—Poz. 1921 b) oznaczenie stron umowy, c) oznaczenie przedmiotu umowy, d) istotne warunki umowy, ze szczególnymuwzgl´dnieniem warunków finansowych umo-wy, wtym tak˝e wskazanie okreÊlonych przezstrony specyficznych warunków, charaktery-stycznych dla tej umowy, wszczególnoÊci ta-kich, które odbiegajà od warunków powszech-nie stosowanych dla danego typu umów, e) oprzyj´tym przez emitenta kryterium b´dàcympodstawà uznania umowy za znaczàcà; 7) opis istotnych umów, wtym umów ubezpieczenia,wspó∏pracy lub kooperacji, zwy∏àczeniem umów,októrych mowa wpkt 11, zawierajàcy co najmniejnast´pujàce informacje: a) dat´ zawarcia umowy, b) oznaczenie stron umowy, c) oznaczenie przedmiotu umowy, d) istotne warunki umowy, ze szczególnymuwzgl´dnieniem warunków finansowych umo-wy, wtym tak˝e wskazanie okreÊlonych przezstrony specyficznych warunków, charaktery-stycznych dla tej umowy, wszczególnoÊci ta-kich, które odbiegajà od warunków powszech-nie stosowanych dla danego typu umów; 8) informacje onajistotniejszych posiadanych konce-sjach lub zezwoleniach na prowadzenie dzia∏alno-Êci gospodarczej oraz pozwoleniach na korzysta-nie ze Êrodowiska naturalnego, wraz zopisemekonomicznych warunków jego eksploatacji; 9) informacje onajistotniejszych posiadanych paten-tach, licencjach iznakach towarowych, zopisemich roli wprowadzonej przez emitenta dzia∏alnoÊcigospodarczej; 10) opis g∏ównych inwestycji krajowych izagranicz-nych emitenta, wtym inwestycji kapita∏owych, do-konanych przez emitenta, atak˝e uczestnictwa wewspólnych przedsi´wzi´ciach, spó∏kach, funda-cjach, stowarzyszeniach oraz dzia∏alnoÊci spon-sorskiej icharytatywnej, ze wskazaniem nak∏adówna inwestycje wokresie 2 ostatnich lat, za okresobj´ty zbadanym sprawozdaniem finansowymizbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem fi-nansowym, porównywalnymi danymi finansowy-mi iskonsolidowanymi porównywalnymi spra-wozdaniami finansowymi, zamieszczonymi wpro-spekcie, atak˝e wskazanie êróde∏ imetod finanso-wania tych inwestycji; 11) informacje ozawartych istotnych umowach: kre-dytu, po˝yczki, por´czenia, gwarancji oraz oistot-nych zobowiàzaniach wekslowych, zobowiàza-niach wynikajàcych zpraw pochodnych lub in-nych instrumentów finansowych, zobowiàzaniachwynikajàcych zemitowanych d∏u˝nych papierówwartoÊciowych oraz innych istotnych zobowiàza-niach emitenta; 12) opis posiadanych przez emitenta nieruchomoÊci,zawierajàcy ich przybli˝onà ∏àcznà powierzchni´ca∏kowità, awodniesieniu do nieruchomoÊci ma-jàcych istotne znaczenie dla dzia∏alnoÊci emitentalub których wykorzystanie spowodowa∏o osià-gni´cie przez emitenta przychodów stanowiàcychco najmniej 10 % wartoÊci przychodów ze sprze-da˝y emitenta za okres ostatniego roku obrotowe-go, odr´bnie dla ka˝dej znich, informacje okreÊla-jàce: a) wielkoÊç istruktur´ nieruchomoÊci, b) tytu∏ prawny, c) ustanowione obcià˝enia, d) wskazanie przyczyn, dla których nieruchomoÊçuznana zosta∏a przez emitenta za majàcà istotneznaczenie dla jego dzia∏alnoÊci; 13) informacje za okres ostatnich 5 lat obrotowych, dodnia sporzàdzenia lub dnia aktualizacji danych za-wartych wprospekcie, owszcz´tych post´powa-niach: a) upad∏oÊciowym, uk∏adowym, ugodowym, egze-kucyjnym lub likwidacyjnym wobec emitenta,atak˝e akcjonariusza, posiadajàcego co naj-mniej 5 % akcji lub ogólnej liczby g∏osów nawalnym zgromadzeniu akcjonariuszy bàdê spó∏-ki zale˝nej od emitenta, b) wktórych stronà jest emitent lub akcjonariusz,posiadajàcy co najmniej 5 % akcji lub ogólnejliczby g∏osów na walnym zgromadzeniu akcjo-nariuszy emitenta, c) przed organami administracji wzwiàzku zpro-wadzonà przez emitenta dzia∏alnoÊcià — je˝eli wynik tych post´powaƒ ma lub mo˝emieç istotne znaczenie dla dzia∏alnoÊci emitenta. 2. Wprzypadku gdy emitentem jest bank, wroz-dziale „Dane odzia∏alnoÊci emitenta” zamieszcza si´informacje o: 1) których mowa wust. 1 pkt 1—7, zuwzgl´dnieniemspecyfiki dzia∏alnoÊci bankowej; 2) istotnych umowach pomi´dzy bankiem abankiemcentralnym lub organami nadzoru; 3) których mowa wust. 1 pkt 8—10, zuwzgl´dnie-niem specyfiki dzia∏alnoÊci bankowej; 4) umowach kredytu, po˝yczki, por´czenia, gwaran-cji, niedotyczàcych dzia∏alnoÊci operacyjnej ban-ku, oraz owszelkich zobowiàzaniach umownychwynikajàcych zemitowanych d∏u˝nych obligacjilub instrumentów finansowych, umowach osube-misje, gwarancjach udzielonych podmiotom zale˝-nym; 5) których mowa wust. 1 pkt 11—13, zuwzgl´dnie-niem specyfiki dzia∏alnoÊci bankowej. Dziennik Ustaw Nr 186—12963—Poz. 1921 3. Wprzypadku gdy emitentem jest zak∏ad ubez-pieczeƒ, wrozdziale „Dane odzia∏alnoÊci emitenta”zamieszcza si´ informacje o: 1) których mowa wust. 1 pkt 1—4, zuwzgl´dnieniemspecyfiki dzia∏alnoÊci zak∏adu ubezpieczeƒ; 2) uzyskanych przez emitenta zezwoleniach na pro-wadzenie dzia∏alnoÊci ubezpieczeniowej, wtymtak˝e wynikajàcych ze zmiany rzeczowego zakresudzia∏ania oraz zmiany obszaru dzia∏ania; 3) ustanowieniu zarzàdu komisarycznego, zpoda-niem przyczyn oraz okresu, na jaki zarzàd komisa-ryczny by∏ ustanowiony wokresie ostatnich 3 lat;4) prowadzonych wokresie ostatnich 3 lat post´po-waniach naprawczych;5) których mowa wust. 1 pkt 5—13, zuwzgl´dnie-niem specyfiki dzia∏alnoÊci zak∏adu ubezpieczeƒ. 4. Wprzypadku gdy emitentem jest przedsi´bior-stwo leasingowe, wrozdziale „Dane odzia∏alnoÊciemitenta” zamieszcza si´ informacje, októrych mowawust. 1, ztym ˝e opis umów leasingowych, zgodniezust. 1 pkt 6 i7, powinien dodatkowo zawieraç do-k∏adny opis charakteru tych umów. 5. Wprzypadku gdy emitentem jest dom makler-ski, wrozdziale „Dane odzia∏alnoÊci emitenta” za-mieszcza si´ informacje o: 1) podstawowych rodzajach dzia∏alnoÊci, wraz zokre-Êleniem wartoÊciowym oraz udzia∏em poszczegól-nych rodzajów dzia∏alnoÊci wprzychodach ztytu-∏u Êwiadczenia us∏ug; 2) czynnoÊciach wykonywanych na podstawie ze-zwolenia na prowadzenie dzia∏alnoÊci maklerskiejoraz innych zezwoleniach udzielonych przez Komi-sj´, wraz zpodaniem terminów rozpocz´cia po-szczególnych czynnoÊci; 3) których mowa wust. 1 pkt 5—13, zuwzgl´dnie-niem specyfiki dzia∏alnoÊci domu maklerskiego. 6. Wprzypadku gdy emitentem jest narodowy fun-dusz inwestycyjny, wrozdziale „Dane odzia∏alnoÊciemitenta” zamieszcza si´: 1) podstawowe dane finansowe narodowego fundu-szu inwestycyjnego za ostatnie 3 lata obrotoweuwzgl´dniajàce zmiany wysokoÊci aktywów nettoizmian´ wysokoÊci aktywów netto na akcj´; 2) omówienie struktury portfela inwestycyjnego zeszczególnym uwzgl´dnieniem p∏ynnoÊci inwesty-cji; 3) wykaz ipodstawowà charakterystyk´ podmiotów,wktórych narodowy fundusz inwestycyjny posia-da akcje lub udzia∏y wiodàce lub sprawuje kontro-l´, wspó∏kontrol´ lub wywiera znaczàcy wp∏yw,zpodaniem: a) nazwy (firmy) isiedziby, b) przedmiotu dzia∏alnoÊci istruktury organizacjidzia∏ania, wraz zogólnym opisem dzia∏alnoÊcipodmiotu, jego pozycji na rynku iperspektywrozwoju, wskazaniem g∏ównych produktóworaz istotnych dzia∏aƒ wzakresie organizacjiizarzàdzania prowadzonych wnim od momen-tu uzyskania udzia∏u wjego kapitale zak∏ado-wym przez narodowy fundusz inwestycyjny, c) udzia∏u narodowego funduszu inwestycyjnegowkapitale zak∏adowym tego podmiotu, d) udzia∏u akcji (udzia∏ów) tego podmiotu wakty-wach netto narodowego funduszu inwestycyj-nego, e) wielkoÊci sprzeda˝y za ostatni rok obrotowy, f) wielkoÊci kapita∏u w∏asnego, zwyszczególnie-niem wielkoÊci kapita∏u zak∏adowego oraz wy-niku finansowego na dzieƒ, na który zosta∏osporzàdzone ostatnie zbadane przez podmiotuprawniony do badania sprawozdanie finanso-we emitenta zamieszczone wprospekcie, g) wielkoÊci zobowiàzaƒ irezerw na zobowiàzania,wtym: zobowiàzaƒ krótko- id∏ugoterminowychna dzieƒ, na który zosta∏o sporzàdzone ostatniezbadane przez podmiot uprawniony do badaniasprawozdanie finansowe emitenta zamieszczo-ne wprospekcie;4) omówienie struktury bran˝owej dla cz´Êci portfelainwestycyjnego, obejmujàcych akcje iudzia∏y wio-dàce oraz akcje iudzia∏y wjednostkach podpo-rzàdkowanych, zokreÊleniem bran˝ najistotniej-szych zpunktu widzenia polityki inwestycyjnej na-rodowego funduszu inwestycyjnego, zpodaniempodstawowych danych ekonomicznych dotyczà-cych tej struktury iwskazaniem podstawowychpodmiotów, które reprezentujà poszczególnebran˝e wportfelu, atak˝e zopisem pozycji tychpodmiotów wbran˝y oraz struktury lokalizacjigeograficznej tej cz´Êci portfela; 5) informacje, októrych mowa wust. 1 pkt 1—13,zuwzgl´dnieniem specyfiki dzia∏alnoÊci narodo-wego funduszu inwestycyjnego. 7. Wprzypadku gdy emitent jest jednostkà domi-nujàcà, acharakter powiàzaƒ wgrupie kapita∏owej nato pozwala, informacje okreÊlone wust. 1—4, zza-strze˝eniem ust. 8, odnoÊnie do grupy kapita∏owejemitenta, przedstawia si´ wprospekcie tak, jakby gru-pa kapita∏owa stanowi∏a jednà jednostk´ zodr´bnymujawnieniem udzia∏u emitenta. 8. Wprzypadku gdy jednostka podporzàdkowanawobec emitenta ma istotny wp∏yw na dzia∏alnoÊç gru-py kapita∏owej emitenta — wprospekcie zamieszczasi´ co najmniej, wodniesieniu do tej jednostki, infor-macje okreÊlone wust. 1 pkt 1—4. 9. Wprzypadku gdy emitentem jest mi´dzynaro-dowa instytucja finansowa, wrozdziale „Dane odzia-∏alnoÊci emitenta” zamieszcza si´: Dziennik Ustaw Nr 186—12964—Poz. 1921 1) podstawowe informacje oprzedmiocie dzia∏alno-Êci emitenta za okres ostatnich 3 lat obrotowych,zpodzia∏em na rodzaje dzia∏alnoÊci, wtymwszczególnoÊci wzakresie udzielania kredytów,po˝yczek, gwarancji ipor´czeƒ oraz wzakresieemisji obligacji, atak˝e struktur´ geograficznàdzia∏alnoÊci, wtym opis dzia∏alnoÊci emitenta naterytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 2) informacje oumowach istotnych dla dzia∏alnoÊcigospodarczej emitenta; 3) opis g∏ównych inwestycji, wtym inwestycji kapita-∏owych, ze wskazaniem nak∏adów na te inwestycjewokresie ostatnich 3 lat; 4) informacje ouzale˝nieniu emitenta od jednego lubkilku podmiotów majàcych istotny wp∏yw na dzia-∏alnoÊç emitenta oraz wskazanie ich powiàzaƒ. 10. Wprzypadku gdy emitentem jest inne paƒ-stwo, wrozdziale „Dane odzia∏alnoÊci emitenta” za-mieszcza si´: 1) informacje odochodzie narodowym brutto paƒ-stwa za ostatnie 5 lat bud˝etowych, ze wskaza-niem znaczàcych trendów wzakresie zmian tegodochodu; 2) informacje opodstawowych sektorach gospodarkipaƒstwa; 3) informacje owskaênikach dotyczàcych poziomucen izatrudnienia wokresie ostatnich 5 lat; 4) informacje obud˝etach za okres ostatnich 5 lat; 5) krótki opis systemu podatkowego; 6) opis systemu finansowego paƒstwa, zuwzgl´dnie-niem historii ifunkcji banku centralnego iinnychinstytucji finansowych, oraz dane dotyczàce poda-˝y pieniàdza wokresie ostatnich 5 lat; 7) informacje na temat salda wymiany handlowejzzagranicà wokresie ostatnich 5 lat bud˝etowychoraz bilansu p∏atnoÊci, wraz ze wskazaniem jegonajistotniejszych wielkoÊci; 8) informacje owysokoÊci rezerw walutowych orazrezerw z∏ota wokresie ostatnich 5 lat; 9) omówienie planów rozwoju paƒstwa oraz ogólno-paƒstwowych programów gospodarczych; 10) informacje ostrukturze iwysokoÊci wewn´trznegoizewn´trznego d∏ugu publicznego paƒstwa,zokreÊleniem terminów sp∏aty tych d∏ugów. 11. Wprzypadku gdy emitentem jest jednostka sa-morzàdu terytorialnego lub zagraniczna jednostka te-rytorialna, która wprowadza obligacje wy∏àcznie doobrotu na urz´dowym rynku gie∏dowym, wrozdziale„Dane odzia∏alnoÊci emitenta” zamieszcza si´: 1) opis zadaƒ realizowanych przez jednostk´, zpo-dzia∏em na: a) w∏asne zlecone ustawowo, b) w∏asne pozosta∏e, c) powierzone zzakresu administracji rzàdowej, d) wykonywane na podstawie porozumieƒ komu-nalnych iumów zinnymi jednostkami; 2) opis organizacji Êwiadczenia us∏ug komunalnychpoprzez wskazanie, które zadania, ojakiej wartoÊciiojakim udziale wbud˝ecie jednostki sà realizo-wane poprzez: a) jednostki bud˝etowe gminy, b) zak∏ady bud˝etowe igospodarstwa pomocni-cze, c) przedsi´biorstwa komunalne, d) spó∏ki prawa handlowego, wobec których jed-nostka jest podmiotem dominujàcym, e) innych przedsi´biorców; 3) okreÊlenie wydatków na realizacj´ poszczególnychzadaƒ, októrych mowa wpkt 1; 4) okreÊlenie dochodów ogó∏em bud˝etu jednostkipoprzez: a) opis g∏ównych êróde∏ dochodów, zprzelicze-niem na jednego mieszkaƒca, b) okreÊlenie zasad polityki podatkowej jednostki; 5) ocen´ efektywnoÊci uzyskiwania dochodów przezjednostk´ poprzez: a) porównanie dochodów zpodatków, zaplanowa-nych wbud˝ecie jednostki na ostatni rok bud˝e-towy, zkwotami podatków naliczonych iwp∏y-wami rzeczywiÊcie uzyskanymi zpodatków, b) okreÊlenie relacji pomi´dzy planem dochodówiich wykonaniem wokresie ostatnich 3 lat, c) informacje onale˝noÊciach, wraz zokreÊleniemefektywnoÊci dzia∏aƒ wzakresie egzekucji tychnale˝noÊci; 6) opis trybu iefektywnoÊci planowania bud˝etowe-go oraz wykonywania bud˝etu jednostki poprzez: a) okreÊlenie trybu iterminów tworzenia projektubud˝etu oraz jego uchwalania, b) opis wykonania bud˝etu, zomówieniem ró˝nicpomi´dzy planem awykonaniem bud˝etu nakoniec ostatniego roku wposzczególnych dzia-∏ach wydatków lub êród∏ach dochodów, je˝eliró˝nica pomi´dzy nimi jest wi´ksza ni˝ 15 %, c) wskazanie przypadków naruszenia dyscyplinybud˝etowej wjednostkach bud˝etowych jed-nostki wokresie ostatnich 2 lat poprzedzajàcychsporzàdzenie prospektu, d) opis sposobu finansowania deficytu bud˝eto-wego lub przeznaczenia nadwy˝ki bud˝etowejwokresie ostatnich 3 lat; Dziennik Ustaw Nr 186—12965—Poz. 1921 7) informacje ozaciàgni´tych przez emitenta zobo-wiàzaniach ztytu∏u wyemitowanych obligacji orazzawartych umów kredytów, po˝yczki, por´czeniaigwarancji, ze wskazaniem ustanowionych zabez-pieczeƒ ztytu∏u tych zobowiàzaƒ. 12. Wprzypadku gdy emitentem jest jednostka sa-morzàdu terytorialnego lub zagraniczna jednostka te-rytorialna, która wprowadza obligacje wy∏àcznie doobrotu na rynku nieurz´dowym, wrozdziale „Daneodzia∏alnoÊci emitenta” zamieszcza si´: 1) wskazanie zadaƒ realizowanych przez jednostk´,zpodzia∏em na: a) w∏asne zlecone ustawowo, b) w∏asne pozosta∏e, c) powierzone zzakresu administracji rzàdowej, d) wykonywane na podstawie porozumieƒ komu-nalnych iumów zinnymi jednostkami; 2) okreÊlenie wydatków ogó∏em na realizacj´ po-szczególnych zadaƒ, októrych mowa wpkt 1; 3) okreÊlenie dochodów ogó∏em bud˝etu jednostkipoprzez: a) wskazanie g∏ównych êróde∏ dochodów, zprzeli-czeniem na jednego mieszkaƒca, b) okreÊlenie zasad polityki podatkowej jednostki; 4) informacje oistotnych zaciàgni´tych przez emiten-ta zobowiàzaniach ztytu∏u wyemitowanych obli-gacji oraz zawartych umów kredytów, po˝yczki,por´czenia igwarancji, ze wskazaniem ustanowio-nych zabezpieczeƒ ztytu∏u tych zobowiàzaƒ; 5) informacje oaktywnoÊci gospodarczej na teryto-rium jednostki, wtym: a) wskazanie najwi´kszych, atak˝e innych istot-nych dla rozwoju dzia∏alnoÊci gospodarczej naterytorium jednostki przedsi´biorców, b) podanie liczby mieszkaƒców jednostki czyn-nych zawodowo oraz liczby bezrobotnych, zpo-daniem Êredniej stopy bezrobocia — co naj-mniej wostatnim roku bud˝etowym, c) charakterystyk´ polityki inwestycji gospodar-czych na terytorium jednostki.13. Wprzypadku gdy emitentem jest fundusz,wrozdziale „Dane odzia∏alnoÊci emitenta” zamiesz-cza si´ informacje, októrych mowa w§ 183 ust. 1pkt7.14. Wprzypadku funduszu zwydzielonymi subfun-duszami, informacje, októrych mowa wust. 13, poda-je si´ odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu.