art. 23

Artykuł 23 Przejrzystość 1.   Jednostki uczestnictwa lub udziały w EDFI nie mogą być wprowadzane do obrotu w Unii bez uprzedniej publikacji prospektu emisyjnego. Jednostki uczestnictwa lub udziały w EDFI nie mogą być wprowadzane do obrotu wśród inwestorów detalicznych w Unii bez uprzedniej publikacji dokumentu zawierającego kluczowe informacje zgodnie z rozporządzeniem (UE) nr 1286/2014. 2.   Prospekt emisyjny zawiera wszystkie informacje umożliwiające inwestorom dokonanie świadomej oceny proponowanych im inwestycji oraz, w szczególności, związanego z nimi ryzyka. 3.   Prospekt emisyjny zawiera co najmniej następujące informacje: a) oświadczenie określające, w jaki sposób cele inwestycyjne EDFI i strategie służące osiągnięciu tych celów kwalifikują fundusz jako długoterminowy; b) informacje, które są ujawniane przez przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania typu zamkniętego zgodnie z dyrektywą 2003/71/WE oraz z rozporządzeniem (WE) nr 809/2004; c) informacje, które są ujawniane inwestorom zgodnie z art. 23 dyrektywy 2011/61/UE, jeżeli nie są one już objęte lit. b) niniejszego ustępu; d) wyraźne wskazanie kategorii aktywów, w które EDFI jest uprawniony inwestować; e) wyraźne wskazanie jurysdykcji, w których EDFI jest uprawniony inwestować; f) wszelkie inne informacje uznane przez właściwe organy za istotne do celów ust. 2. 4.   Prospekt emisyjny i wszelkie inne dokumenty marketingowe muszą wyraźnie informować inwestorów o niepłynnym charakterze EDFI. W szczególności prospekt emisyjny i wszelkie inne dokumenty marketingowe w wyraźny sposób muszą: a) informować inwestorów o długoterminowym charakterze inwestycji EDFI; b) informować inwestorów o terminie ustalonym jako koniec okresu działalności EDFI, a także o możliwości wydłużenia okresu działalności EDFI, jeśli taka istnieje, oraz o jej warunkach; c) wskazywać, czy EDFI ma być wprowadzany do obrotu wśród inwestorów detalicznych; d) zawierać wyjaśnienia dotyczące praw inwestorów do umorzenia swoich inwestycji zgodnie z art. 18 oraz regulaminem EDFI lub jego dokumentami założycielskimi; e) podawać częstotliwość i harmonogram ewentualnego podziału dochodów wśród inwestorów w okresie działalności EDFI; f) uprzedzać inwestorów, że jedynie niewielka część ich łącznego portfela inwestycyjnego powinna być inwestowana w EDFI; g) wyjaśniać politykę zabezpieczeń EDFI, w tym wyraźnie wskazywać, że finansowe instrumenty pochodne mogą być wykorzystywane jedynie wtedy, gdy służy to zabezpieczeniu ryzyka związanego z innymi inwestycjami EDFI, oraz wskazywać na możliwy wpływ stosowania finansowych instrumentów pochodnych na profil ryzyka EDFI; h) informować inwestorów o ryzyku związanym z inwestowaniem w aktywa rzeczowe, w tym infrastrukturę; i) informować inwestorów regularnie, co najmniej raz na rok, o jurysdykcjach, w których EDFI inwestuje. 5.   Oprócz informacji wymaganych na mocy art. 22 dyrektywy 2011/61/UE roczne sprawozdanie EDFI musi zawierać następujące elementy: a) rachunek przepływów pieniężnych; b) informacje o wszelkich udziałach w instrumentach angażujących środki budżetowe UE; c) informacje o wartości poszczególnych kwalifikowalnych przedsiębiorstw portfelowych i o wartości innych aktywów, w które zainwestował EDFI, w tym o wartości wykorzystanych finansowych instrumentów pochodnych; d) informacje o jurysdykcjach, w których znajdują się aktywa EDFI. 6.   Na wniosek inwestora detalicznego, zarządzający EDFI udostępnia dodatkowe informacje dotyczące limitów ilościowych, które mają zastosowanie w zarządzaniu ryzykiem EDFI, wybranych w tym celu metod oraz aktualnego rozwoju głównych rodzajów ryzyka i dochodów pochodzących z poszczególnych kategorii aktywów.