§ 30

§ 30. 1. Za wiarygodnie oszacowanà wartoÊç go-dziwà uznaje si´ wartoÊç wyznaczonà poprzez:1) oszacowanie wartoÊci sk∏adnika lokat przez wy-specjalizowanà, niezale˝nà jednostk´ Êwiadczàcàtego rodzaju us∏ugi, oile mo˝liwe jest rzetelneoszacowanie przez t´ jednostk´ przep∏ywów pie-ni´˝nych zwiàzanych ztym sk∏adnikiem;2) zastosowanie w∏aÊciwego modelu wyceny sk∏ad-nika lokat, oile wprowadzone do tego modelu da-ne wejÊciowe pochodzà zaktywnego rynku;3) oszacowanie wartoÊci sk∏adnika lokat za pomocàpowszechnie uznanych metod estymacji;4) oszacowanie wartoÊci sk∏adnika lokat, dla któregonie istnieje aktywny rynek, na podstawie publicz-nie og∏oszonej na aktywnym rynku ceny nieró˝nià-cego si´ istotnie sk∏adnika, wszczególnoÊci opo-dobnej konstrukcji prawnej icelu ekonomicznym.2. Modele imetody wyceny sk∏adników lokat fun-duszu, októrych mowa wust. 1, podlegajà uzgodnie-niu zdepozytariuszem.Rozdzia∏ 5Sprawozdania finansowe§ 31. 1. Rokiem obrotowym funduszu jest rok ka-lendarzowy.2. Wprzypadku gdy fundusz rozpocznie dzia∏al-noÊç wtrakcie roku obrotowego:1) je˝eli rozpocz´cie dzia∏alnoÊci przypada na drugikwarta∏ roku obrotowego — fundusz mo˝e doko-naç po∏àczenia pó∏rocznego sprawozdania finan-sowego za ten rok zrocznym sprawozdaniem finansowym za ten rok;2) je˝eli rozpocz´cie dzia∏alnoÊci przypada na czwar-ty kwarta∏ roku obrotowego — fundusz mo˝e do-konaç po∏àczenia rocznego sprawozdania finanso-wego za ten rok zrocznym sprawozdaniem finan-sowym za rok nast´pny, przy czym nie wy∏àcza toobowiàzku sporzàdzenia pó∏rocznego sprawozda-nia finansowego za rok nast´pny.3. Przepisu ust. 2nie stosuje si´ do sporzàdzaniapo∏àczonego sprawozdania finansowego oraz spra-wozdaƒ jednostkowych subfunduszy.4. Przepisów ust. 1i2nie stosuje si´ do funduszyinwestycyjnych utworzonych na czas okreÊlony, krót-szy ni˝ 12 miesi´cy.