art. 280

Artykuł 280 Obliczanie pozycji ryzyka 1.   Instytucja określa wielkość i symbol pozycji ryzyka w następujący sposób: a) w odniesieniu do wszystkich instrumentów innych niż instrumenty dłużne: (i) jako efektywną wartość referencyjną w przypadku transakcji o liniowym profilu ryzyka; (ii)jako ekwiwalent delta efektywnej wartości referencyjnej, , w przypadku transakcji o nieliniowym profilu ryzyka, gdzie: Pref = cena instrumentu bazowego wyrażona w walucie referencyjnej; V = wartość instrumentu finansowego (w przypadku opcji przedmiotową wartością jest cena opcji); p = cena instrumentu bazowego wyrażona w tej samej walucie co V; b) w odniesieniu do instrumentów dłużnych i składników płatnościowych transakcji we wszystkich rodzajach transakcji: (i) jako efektywną wartość referencyjną pomnożoną przez zmodyfikowaną durację w przypadku transakcji o liniowym profilu ryzyka; (ii)jako ekwiwalent delta w wartości referencyjnej pomnożonej przez zmodyfikowaną durację, , w przypadku transakcji o nieliniowym profilu ryzyka, gdzie: V = wartość instrumentu finansowego (w przypadku opcji przedmiotową wartością jest cena opcji); r = wysokość stopy procentowej. Jeżeli wartość V jest denominowana w walucie innej niż waluta referencyjna, wartość instrumentu pochodnego przelicza się na walutę referencyjną, mnożąc ją przez odpowiedni kurs wymiany. 2.   Instytucje łączą pozycje ryzyka w pakiety zabezpieczające. W odniesieniu do każdego pakietu zabezpieczającego oblicza się kwotę w wartości bezwzględnej stanowiącą sumę powstałych pozycji ryzyka. Wynikiem tego obliczenia jest pozycja ryzyka netto, którą oblicza się do celów art. 276 ust. 2 według następującego wzoru: