III SA/Wa 1288/11

Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie w składzie następującym: Przewodnicząca Sędzia WSA Aneta Lemiesz (sprawozdawca), Sędziowie Sędzia WSA Sylwester Golec, Sędzia WSA Marek Kraus, Protokolant st. sekretarz sądowy Iwona Mazek, po rozpoznaniu na rozprawie w dniu 11 stycznia 2012 r. sprawy ze skargi D. W. na interpretację indywidualną Ministra Finansów z dnia [...] grudnia 2010 r. nr [...] w przedmiocie podatku dochodowego od osób fizycznych oddala skargę Wnioskiem złożonym w dniu 20 października 2010 r. D. W. (dalej "Skarżąca" lub "Wnioskodawczyni") wniosła do Ministra Finansów o wydanie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych. Przedstawiając zdarzenie przyszłe Wnioskodawczyni wskazała, że w 2008r. poniosła stratę z tytułu inwestycji w funduszu inwestycyjnym, natomiast w tym samym roku i w roku następnym osiągnęła zysk ze zbycia akcji. Wnioskodawczyni zamierza skorygować zeznania podatkowe za te dwa lata i pomniejszyć zysk ze zbycia akcji o część straty z funduszu, oraz wystąpić o zwrot nadpłaty w podatku. W związku z powyższym Skarżąca zadała pytanie czy może pomniejszyć dochód ze sprzedaży akcji o stratę z funduszu inwestycyjnego (nie więcej niż 50% w każdym roku podatkowym w ciągu 5-ciu lat) i tym samym obniżyć podatek od tych przychodów. Zdaniem Skarżącej ma ona podstawy do takiego rozliczenia, ponieważ zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 5 i pkt 6 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t.j. Dz. U. z 2010 r. Nr 51, poz. 307 ze zm.), zwanej dalej u.p.d.o.f., przychodem z kapitałów pieniężnych jest przychód z odpłatnego zbycia papierów wartościowych oraz przychód z tytułu udziału w funduszach kapitałowych. Ustawodawca precyzyjnie określił katalog przychodów z kapitałów pieniężnych, zgodnie z którym zarówno dochód z akcji jak i strata z funduszu pochodzą z tego samego źródła. Oznacza to, że warunki pomniejszenia dochodu o poniesioną stratę określone w art. 9 ust. 3 ustawy są spełnione. Skarżąca podniosła, że w art. 9 ust. 3a wymieniono przypadki, do których nie ma zastosowania zasada rozliczania straty, określona w ust. 3 ustawy. Nie ma tam wymienionych strat z udziału w funduszach kapitałowych, natomiast w ust. 6 zawarte są przypadki, w których ma zastosowanie ust. 3 art. 9. Tu również nie uwzględniono tych przychodów. Zdaniem Skarżącej, skoro istnieje ogólna zasada rozliczania straty zawarta w przepisie art. 9 ust. 3 u.p.d.o.f. to wyłączenie jej działania musi wynikać wprost z przepisu prawa. Gdyby ustawodawca miał zamiar odmówić podatnikom prawa do rozliczenia straty i dochodu z tego samego źródła przychodów, to doprecyzowałby to w przepisie podstawowym, jakim jest ustawa lub dał delegację Ministrowi Finansów do unormowania tego w drodze aktu wykonawczego. W treści ustawy brak jest takiej delegacji. Wykluczenie uprawnienia przyznanego przepisem prawa nie może być przedmiotem domyślnej wykładni rozszerzającej dla organów skarbowych. W państwie prawa takie praktyki nie powinny mieć miejsca. W ustawie są natomiast wyraźnie określone zasady opodatkowania przychodów z tego źródła (z kapitałów pieniężnych). W art. 30a ust. 1 pkt 5 i ust. 5 u.p.d.o.f istnieje precyzyjny zapis mówiący o sytuacji odwrotnej do przypadku Skarżącej (gdy występuje zysk z funduszy kapitałowych). Nie można wówczas pomniejszyć go o straty z funduszy kapitałowych oraz inne straty z kapitałów pieniężnych i praw majątkowych poniesione w roku podatkowym oraz w latach poprzednich, natomiast w art. 30b ust. 5 jest zapis o niełączeniu tych dochodów z dochodami opodatkowanymi na zasadach ogólnych (art. 27) lub liniowo (art. 30c). Zdaniem Skarżącej, możliwości rozliczenia straty z funduszu kapitałowego z dochodem ze sprzedaży akcji nie ogranicza też brak obowiązku deklarowania dochodu z funduszy, gdyż obowiązek pobrania i odprowadzenia podatku ciąży na płatniku (art. 41 ust. 4). Stanowisko takie zajął Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie w uzasadnieniu wyroku z dnia 14 grudnia 2009 r. sygn. III SA/Wa 1147/09 podkreślając, że "brak obowiązku złożenia zeznania nie może być utożsamiany z zakazem złożenia zeznania". Stratę z funduszu, w dopuszczonej przepisami art. 9 ust. 3 ustawy wysokości Skarżąca może umieścić w poz. 29 w PIT-38 z odpowiednim wyjaśnieniem przyczyny złożenia korekty tego PIT-u za dwa poprzednie lata. Interpretacją indywidualną z [...] grudnia 2010 r. Minister Finansów w imieniu którego działał Dyrektor Izby Skarbowej w W., uznał stanowisko Skarżącej przedstawione we wniosku o udzielenie pisemnej interpretacji indywidualnej - za nieprawidłowe. W uzasadnieniu przedmiotowej interpretacji organ powołując się na art. 5a pkt 14, art. 9 ust. 1, ust. 1a i ust. 2, art. 10 ust. 1 pkt 7, art. 17 ust. 1 pkt 6, art. 30 a ust. 1 pkt 5, art. 30b ust. 2 pkt 1 i art. 41 ust 4 u.p.d.o.f oraz art. 3 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2005 r. Nr 183, poz. 1538 ze zm.) zwanej dalej: "u.o.i.f.", stwierdził, że przychody osiągnięte z tytułu udziału w funduszach kapitałowych są opodatkowane na podstawie innych przepisów niż przychody ze sprzedaży akcji. Ponadto podatek od dochodów osiągniętych z udziału w funduszach kapitałowych pobierany jest przez podmiot, który wypłaca te dochody. Podatnik nie wykazuje tych dochodów w zeznaniu podatkowym. Pobranie podatku przez podmiot wypłacający dochody kończy rozliczenie tego podatku dla podatnika. Oznacza to, że sposób rozliczania dochodów ze sprzedaży akcji jest inaczej uregulowany niż sposób rozliczania dochodów z udziału w funduszach kapitałowych. Minister Finansów, stwierdził, że przepis art. 9 ust. 1a u.p.d.o.f wyraża ogólną zasadę łączenia dochodów, chociaż przewiduje od niej pewne wyjątki. Pewne kategorie dochodów (przychodów) nie podlegają sumowaniu z dochodami z poszczególnych źródeł przychodu. Związane jest to z faktem, że dla ich opodatkowania przewidziane są specjalne reguły. Wyłączenie z sumy dochodów podatnika dotyczy m.in. dochodów (przychodów) podlegających, zgodnie z art. 30a i 30b u.p.d.o.f., opodatkowaniu zryczałtowanym 19% podatkiem dochodowym, a więc m.in. dochodów z tytułu udziału w funduszach kapitałowych oraz dochodów z tytułu odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych i z realizacji praw z nich wynikających. Tym samym w powołanym art. 9 ust. 1a ustawodawca wyraźnie zaznaczył, że zasada łączenia dochodów przewiduje wyjątki, które dotyczą m.in. dochodów z tytułu udziału w funduszach kapitałowych oraz dochodów z tytułu odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych i z realizacji praw z nich wynikających. Dla dochodów tych ustawodawca przewidział bowiem inne zasady opodatkowania, rozróżniając ponadto zasady opodatkowania dochodów z tytułu udziału w funduszach kapitałowych, które reguluje art. 30a ust. 1 pkt 5 u.p.d.o.f. od zasad opodatkowania dochodów z odpłatnego zbycia papierów wartościowych, pochodnych instrumentów finansowych jak i opodatkowania dochodów z realizacji praw z nich wynikających, które reguluje art. 30b u.p.d.o.f. Zdaniem Ministra Finansów, art. 9 ust. 1a u.p.d.o.f nie przesądza jednak o tym, w jaki sposób należy rozliczać stratę z poszczególnych źródeł przychodów oraz jakiego rodzaju straty podlegają rozliczeniu. Dopiero w kolejnych przepisach u.p.d.o.f. ustawodawca szczegółowo określił, w jaki sposób i w jakim okresie można pomniejszać dochód do opodatkowania oraz określił jakiego rodzaju straty mogą zostać odliczone. Ogólne zasady rozliczania straty reguluje art. 9 ust. 3 u.p.d.o.f. Zgodnie z tym przepisem o wysokość straty ze źródła przychodów, poniesionej w roku podatkowym, można obniżyć dochód uzyskany z tego źródła w najbliższych kolejno po sobie następujących pięciu latach podatkowych, z tym, że wysokość obniżenia w którymkolwiek z tych lat nie może przekroczyć 50% kwoty tej straty. Stosownie natomiast do art. 9 ust. 6 ww. ustawy przepis ust. 3 ma zastosowanie do strat z odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną, papierów wartościowych w tym z odpłatnego zbycia pożyczonych papierów wartościowych (sprzedaż krótka) i odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających, oraz z tytułu objęcia udziałów (akcji) w spółkach mających osobowość prawną albo wkładów w spółdzielniach w zamian za wkład niepieniężny w postaci innej niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część. Minister Finansów stwierdził, iż przepis art. 9 ust. 6 u.p.d.o.f. enumeratywnie wylicza straty ze źródeł kapitałowych, podlegające odliczeniu od dochodu z tego źródła przychodów i nie uwzględnia strat pochodzących z tytułu udziału w funduszach kapitałowych. Ponadto zasada opodatkowania dochodów z odpłatnego zbycia papierów wartościowych, wyrażona w art. 30b ww. ustawy, wyklucza możliwość odliczenia od tego dochodu straty z udziału w funduszach inwestycyjnych, gdyż zasady opodatkowania dochodów z tytułu udziału w funduszach kapitałowych reguluje art. 30a ust. 1 pkt 5 ww. ustawy. Istotne w tej mierze jest to, że podatnik w pierwszym przypadku opodatkowuje się samodzielnie składając we właściwym urzędzie skarbowym zeznanie według ustalonego wzoru (formularz PIT-38), w terminie do 30 kwietnia roku następującego po roku podatkowym (art. 45 ust. 1 a pkt 1 u.p.d.o.f.). Z kolei stosownie do art. 41 ust. 4 u.p.d.o.f. obowiązek poboru 19% zryczałtowanego podatku dochodowego m.in. od dochodów z tytułu udziału w funduszach kapitałowych ciąży na płatniku. W odpowiedzi na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, z dnia 15 lutego 2011r. Minister Finansów stwierdził brak podstaw do zmiany przedmiotowej interpretacji indywidualnej. W skardze o Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie Skarżąca wniosła o uchylenie zaskarżonej interpretacji indywidualnej oraz o zasądzenie kosztów postępowania. Zaskarżonej interpretacji zarzuciła naruszenie - art. 9, art. 17, art. 30a, art. 30b oraz art. 41 i art. 45 u.p.d.o.f. - poprzez błędną interpretację tych przepisów prowadzącą do tworzenia własnych norm prawnych nie zapisanych w u.p.d.o.f. - art. 14a ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (Dz. U. z 2005 r. Nr 8 poz. 60 ze zm.), zwanej dalej O.p., poprzez nie uwzględnienie przy wydaniu interpretacji orzecznictwa sądów. - art. 14c § 1 i § 2 O.p. poprzez brak wykazania błędu w stanowisku Skarżącej. W odpowiedzi na skargę Minister Finansów podtrzymał argumentację zawartą w zaskarżonej interpretacji indywidualnej i wniósł o oddalenie skargi. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie zważył, co następuje. Skarga jest niezasadna. W sprawie nie jest sporny stan faktyczny przyszły. Natomiast istota sporu miedzy stronami dotyczy kwestii wykładni i zastosowania przepisów prawa materialnego regulujących dopuszczalność obniżenia dochodów z tytułu inwestycji w ramach jednego źródła przychodów (kapitałów pieniężnych) o stratę wygenerowaną w ramach tego samego źródła. W rozpoznawanej sprawie konkretnie chodzi o obniżenie dochodów ze sprzedaży papierów wartościowych (akcji) o stratę z tytułu udziału w funduszu kapitałowym (inwestycyjnym). Skarżąca opiera swoje stanowisko na wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie z 14 grudnia 2009 r., sygn. akt III SA/Wa 1147/09. Tymczasem wyrok ten został uchylony przez Naczelny Sąd Administracyjny wyrokiem z 28 września 2011 r. sygn. akt II FSK 565/10. W uzasadnieniu do rozstrzygnięcia NSA wskazał, że odmienność zasad opodatkowania dochodów, o których mowa w art. 30a oraz 30b u.p.d.o.f., wynika z samego sposobu ustalania dochodu z tytułu udziału w funduszach kapitałowych z tytułu umorzenia jednostek uczestnictwa. Wartość tę ustala Fundusz dokonujący wyceny swoich aktywów poprzez wyliczenie wartości aktywów netto i wartości tychże aktywów przypadających na jednostkę uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny. Określenie owej wartości nie stwarza podstawy do odliczenia straty. Nie wchodzi bowiem wówczas w grę możliwość uzyskania poprzez umorzenie jednostek uczestnictwa jednocześnie dochodu i straty. Operacja ta rodzi obowiązek pobrania przez Fundusz – jako płatnika – podatku, jednakże tylko wtedy, gdy określono dochód. Według zaś art. 30a ust. 1 pkt 5 u.p.d.o.f., uzyskany w ten sposób dochód opodatkowany jest "u źródła" zryczałtowanym podatkiem dochodowym w wysokości 19 %. Nie jest on łączony z innymi dochodami z tego samego źródła, zaś podatnik nie rozlicza go samodzielnie. Logicznie brzmi zatem uwzględniająca treść unormowania z art. 9 ust. 3 i 6 u.p.d.o.f. konkluzja, iż poniesienie straty w sensie ekonomicznym nie wywołuje skutku w postaci nabycia przez zainteresowany podmiot uprawnienia do odliczenia jej od dochodów uzyskanych ze zbycia papierów wartościowych, objętych odrębnym reżimem prawnym. Ten punkt widzenia zaprezentowali A. Bartosiewicz i R. Kubacki w Komentarzu do art. 9 stawy o podatku dochodowym od osób fizycznych (Komentarz, LEX), stwierdzając: "Od dnia 1 stycznia 2004 r. ustawodawca wprowadził specyficzny sposób opodatkowania dochodów z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych i z realizacji praw z nich wynikających oraz z odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną oraz z tytułu objęcia udziałów (akcji) w zamian za wkład niepieniężny w postaci innej niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowaną część. Dochody te w skali całego roku podatkowego podlegają opodatkowaniu jednolitym 19 % podatkiem. Również one nie podlegają łączeniu z dochodami opodatkowanymi według skali podatkowej" (teza 11). Z kolei w razie odpłatnego zbycia akcji, dochód albo stratę podatnik określa samodzielnie w zeznaniu PIT-38, mając na uwadze różnicę pomiędzy sumą przychodów i kosztów ich uzyskania. Do rozliczenia tego zobowiązania nie włącza się w związku z tym strat poniesionych z tytułu inwestycji kapitałowych opodatkowanych według odmiennych zasad Sąd wskazuje przy tym, że w kwestii dotyczącej dopuszczalności łącznego rozliczania dochodów (strat) z tytułu udziału w funduszach kapitałowych w zbiegu z przychodami (dochodami, stratami) z funduszy kapitałowych i innych kapitałów pieniężnych, nawet w ramach tego samego źródła przychodów, zapadło szereg orzeczeń sądów administracyjnych. U podstaw przyjęcia, że takie rozliczenie nie jest dopuszczalne, tkwi w tych wyrokach teza, że nie pozwala na to odmienność zasad opodatkowania przychodów z tytułu udziału w funduszach kapitałowych od innych przychodów z kapitałów pieniężnych, w tym m.in. papierów wartościowych (np. wyroki WSA w Gdańsku z 23 listopada 2010 r., sygn. akt I SA/Gd 766/10, WSA w Warszawie z 23 maja 2011 r., sygn. akt III SA/Wa 2848/10; WSA w Rzeszowie z 15 lipca 2010 r., sygn. akt I SA/Rz 326/10; NSA z 21 stycznia 2010 r., sygn. akt II FSK 1449/08 w zw. z wyrokiem WSA w Warszawie z 7 maja 2008 r., sygn. akt III SA/Wa 508/08). Przedstawioną linię orzeczniczą podziela Sąd w składzie orzekającym w niniejszej sprawie, podzielając tym samym stanowisko Ministra Finansów przedstawione w zaskarżonej interpretacji indywidualnej. Ogólne zasady rozliczania strat w u.p.d.o.f. reguluje art. 9 ust. 3. Według tego przepisu o wysokość straty ze źródła przychodów poniesionej w roku podatkowym można obniżyć dochód uzyskany z tego samego źródła w najbliższych kolejno po sobie następujących pięciu latach podatkowych, z tym że wysokość obniżenia w którymkolwiek z tych lat nie może przekroczyć 50 % kwoty tej straty . W art. 9 ust. 6 u.p.d.o.f. zawarto jednak szczególną w stosunku do ust. 3 regulację rozliczania strat z kapitałów pieniężnych. Ustawodawca enumeratywnie wskazał w nim katalog strat z kapitałów pieniężnych, które mogą podlegać odliczeniu od dochodu z tego źródła przychodów. Przepis ten stanowi, że ust. 3 ma zastosowanie do strat z odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną, papierów wartościowych, w tym z odpłatnego zbycia pożyczonych papierów wartościowych (sprzedaż krótka) i odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz realizacji praw z nich wynikających ,oraz z tytułu objęcia udziałów (akcji) w spółkach mających osobowość prawną albo wkładów w spółdzielniach w zamian za wkład niepieniężny w postaci innej niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część. W cytowanym przepisie nie jest więc wymieniona strata pochodząca z tytułu udziału w funduszach kapitałowych. Zasadnicze znaczenie dla rozstrzygnięcia niniejszej sprawy ma jednak odmienny reżim opodatkowania poszczególnych przychodów osiąganych przez Skarżącą z kapitałów pieniężnych (inwestycji kapitałowych) , na co trafnie wskazano w zaskarżonej interpretacji indywidualnej. Inne są bowiem w ustawie zasady opodatkowania przychodów ze zbycia papierów wartościowych, a inne zasady opodatkowania przychodów z udziału w funduszach kapitałowych. Zgodnie z przedstawioną wyżej linią orzecznictwa sądów administracyjnych, poddanie danego przychodu (dochodu) pod regulację jednego przepisu ustawy wyklucza poddanie go jednocześnie pod regulację innego przepisu tejże ustawy. Opodatkowanie dochodów z tytułu udziału w funduszach kapitałowych (inwestycyjnych) reguluje art. 30 a ust. 1 pkt 5 u.p.d.o.f., stanowiący, że od dochodów takich pobiera się 19 % zryczałtowany podatek dochodowy, z zastrzeżeniem art. 52a. W art. 30a ust. 5 ustawa stanowi, że dochodów uzyskanych z tytułu udziału w funduszach kapitałowych (art. 30a ust. 1 pkt 5 ) nie pomniejsza się o straty z tytułu udziału w funduszach kapitałowych oraz inne straty z kapitałów pieniężnych i praw majątkowych, poniesione w roku podatkowym i latach poprzednich. Ponadto dochodów (przychodów) tych nie łączy się z dochodami opodatkowanymi na zasadach określonych w art. 27 (art. 30 a ust. 7u.p.d.o.f.) . Istotne jest wskazanie na to , że od dochodów określonych w art. 30a ust. 1 u.p.d.o.f. (w tym z udziału w funduszach kapitałowych) zryczałtowany podatek pobierany jest od każdej konkretnej wypłaty, niezależnie od ewentualnych aktualnych czy wcześniejszych strat podatkowych z tego źródła przychodu. Takie opodatkowanie nie ma bowiem charakteru globalnego, jak w przypadku podatku obliczanego dla całego roku podatkowego, co do którego stosuje się obniżenie dochodu o ewentualne straty z tego źródła. Specyficzny jest także sposób ustalania dochodu z tytułu udziału w funduszach kapitałowych. Dochód ten powstaje w związku z umorzeniem jednostek uczestnictwa. Wielkość jego jest ustalana przez fundusz, dokonujący wyceny aktywów funduszu, poprzez ustalenie wartości aktywów netto oraz wartości aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny. Taki sposób określania wartości jednostek uczestnictwa w funduszu nie daje zatem podstawy do stworzenia możliwości odliczenia strat. Ww. art. 30a ust. 5 u.p.d.o.f. wprost zakazuje pomniejszania dochodu nawet w ramach dochodu osiąganego z tytułu udziału w funduszach kapitałowych oraz o inne straty z kapitałów pieniężnych i praw majątkowych. Z przepisu tego nie można jednak wywodzić uprawnienia (jak czyni to skarga) do odliczania tejże straty od dochodów innych niż dochody z udziałów w funduszach kapitałowych. Treść cytowanego przepisu wskazuje jedynie na sposób postępowania ze stratą osiągniętą z tytułu udziału w funduszu kapitałowym i tylko dochodu z tego tytułu, statuując wspomniany zakaz rozliczania straty. Omawiany podatek od udziału w funduszach kapitałowych pobierany jest u źródła. Co do zasady podatnik nie rozlicza tych dochodów samodzielnie. Czyni to za niego płatnik, a więc podmiot, który wypłaca te dochody (art. 41 ust. 4 u.p.d.o.f.) Pobranie podatku kończy jego rozliczenie, które nie następuje w zeznaniu podatkowym podatnika. Przychody z odpłatnego zbycia papierów wartościowych opodatkowane są według odrębnych reguł przewidzianych w art. 30b u.p.d.o.f. Przepisy te zostały trafnie przywołane w zaskarżonej interpretacji celem wykazania odrębności w opodatkowaniu obu przedmiotowych przychodów z kapitałów pieniężnych. Tu wskazać zatem należy , że zgodnie z art. 30 b ust. 1 ustawy od dochodów m.in. z tytułu zbycia papierów wartościowych podatek dochodowy wynosi 19 % uzyskanego dochodu , przy czym dochód ten ustalany jest według zasad określonych w art. 30b ust. 2 , zakładających z zasady ustalanie go według osiągniętej w roku podatkowym różnicy pomiędzy przychodami z tego zbycia a kosztami uzyskania przychodów określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f lub 1g lub art. 23 ust. 1 pkt 38 z zastrzeżeniem art. 24 ust. 13 i 14 u.p.d.o.f. Według art. 30b ust. 5 ustawy , dochodów tych nie łączy się z dochodami opodatkowanymi na zasadach określonych w art. 27 i w art. 30c. Inne są także zasady poboru podatku od odpłatnego zbycia papierów wartościowych. Stosownie do art. 45 ust. 1a pkt 1 u.p.d.o.f. w terminie do 30 kwietnia roku następującego po roku podatkowym, podatnicy zobowiązani są składać urzędom skarbowym odrębne zeznania (PIT-38) o wysokości osiągniętego w roku podatkowym dochodu (straty) z kapitałów opodatkowanych na zasadach określonych w art. 30b. W tym też terminie powinna być dokonana wpłata wynikającego z zeznania należnego podatku (art. 45 ust.4 pkt 2 u.p.d.o.f.). Podsumowując powyższe rozważania stwierdzić zatem należy, że z treści art. 9 ust. 3 i 6 u.p.d.o.f. oraz przepisów regulujących zasady opodatkowania przychodów z odpłatnego zbycia papierów wartościowych oraz przychodów z tytułu udziału w funduszach kapitałowych nie można wywieść dopuszczalności łącznego rozliczania tych przychodów, mimo że zaliczane są one do tego samego rodzaju źródła przychodów (kapitały pieniężne). Nie jest więc dopuszczalne pomniejszanie dochodu ze zbycia papierów wartościowych o stratę z tytułu udziału w funduszu kapitałowym. Wymienione rodzaje przychodów podlegają bowiem odmiennym reżimom opodatkowania. Zatem Sąd stwierdza, że w sprawie nie zostały naruszone przepisy art. 9, art. 17, art. 30a, art. 30b oraz art. 41 i art. 45 u.p.d.o.f., a także art. 14a i art. 14c § 1 i § 2 O.p., których naruszenia zarzuciła Skarżąca w skardze. Z przedstawionych względów, na podstawie art. 151 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (Dz. U. Nr 153, poz. 1270 ze zm.) orzeczono jak w sentencji.